今年下半年以來,混合型基金扎堆出現(xiàn)下調(diào)管理費率的現(xiàn)象,諾安基金公告提議調(diào)整該基金管理費率,由原來的1.2%調(diào)低為0.6%。北京商報記者注意到,這已是今年下半年以來第17只提議下調(diào)管理費率的混合型基金。 據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計,7月以來至今共有17只混合型基金主動提議降低管理費率。如8月10日,廣發(fā)基金就指出擬將廣發(fā)鑫裕靈活配置混合基金的管理費率從“按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.8%年費率計提”降至“按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.6%年費率計提”。此外,8月10日,東方基金也公告提議調(diào)整東方利群混合型發(fā)起式證券投資基金的基金管理費,由原來1.5%/年降低至0.6%/年。 數(shù)據(jù)顯示,在統(tǒng)計的17只提議降低管理費率的混合型基金中,有11只選擇將原管理費率降至0.6%,除了上述三只基金外,中歐瑾通靈活配置混合、國聯(lián)安鑫享靈活配置混合、廣發(fā)安泰回報混合、泰達(dá)新思路靈活配置混合等均提議將管理費率降至0.6%。 不過,也有部分混合型基金選擇將管理費率降至0.8%或0.9%,如國泰生益靈活配置混合就提議將原來1%的管理費率降至0.9%,而國泰國策驅(qū)動靈活配置混合和國泰結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型靈活配置混合也均將原來1.5%的管理費率提議降至0.9%。而方正富邦優(yōu)選靈活配置混合則提議將管理費率降至0.8%,原管理費率為1.2%。 那么為何混合型基金會出現(xiàn)扎堆主動降低管理費率的情況呢?對此,滬上一位基金經(jīng)理指出,以往降低管理費率主要出現(xiàn)在指數(shù)型基金和債券型基金上,近期混合型基金扎堆降低管理費率恐與部分基金參與打新不無關(guān)系,因為打新基金一般收益率比較低,偏絕對收益類型產(chǎn)品,因此為了匹配基金的投資管理方式,也相應(yīng)做出降低管理費率的調(diào)整。 事實上,正如上述滬上基金經(jīng)理所述,北京商報記者注意到,17只提議降低管理費率的混合型基金中,超七成參與打新投資。此外,有市場人士指出,除了布局打新外,混合型基金降低管理費的原因還可能是機(jī)構(gòu)投資者占比增高,為了迎合讓利于機(jī)構(gòu)投資者而降低管理費率。從混合型基金主動降低管理費率的現(xiàn)象也不難看出,部分基金已經(jīng)意識到管理費率與收益的匹配,低管理費率具有吸引力。 |
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