現(xiàn)在國企改革的大浪潮正在如火如荼的進(jìn)行中，中小型的一些國企，特別是有改革迫切性的一些國企，它的機(jī)會(huì)還是很大的，所以我就會(huì)從這里面去篩選，找到一些地方性的國企。

這次的主題就是談大家熟悉的國企改革，這個(gè)主題在資本市場(chǎng)熱了一輪又一輪，然后反復(fù)熱。那我們也知道這個(gè)主題對(duì)于國家而言也是一個(gè)堅(jiān)定不移，必須要貫徹執(zhí)行的一個(gè)主題。這里肯定會(huì)誕生很多的機(jī)會(huì)，那么具體機(jī)會(huì)在哪里？這是一個(gè)我們需要思考的問題。因?yàn)閲�企改革范圍太廣了，任何一個(gè)國企我們都可以說是國企改革概念股，因?yàn)樗�都�?huì)有這種可能性，那么我們可以看到前期國企改革的一個(gè)標(biāo)桿，成功的范例就有南北車。

南北車曾經(jīng)有一步讓我們矚目的一個(gè)行情，從幾塊錢漲到幾十萬，結(jié)果后來攔腰斬半又?jǐn)匕�，也是過山車一樣。當(dāng)然，經(jīng)歷了這種波動(dòng)以后，應(yīng)該是心有余懼的。所以對(duì)于國企改革，蠻多人又有期待又有恐懼。那真正的機(jī)會(huì)在哪里？就是很多人在思考的。

我的思考是這樣子的，首先，大型的國企改革涉及的利益鏈條特別多，阻力也會(huì)比較大，所以這個(gè)不太容易一步到位的進(jìn)行，這里面的機(jī)會(huì)也就是說，可能是偏薄因?yàn)槭瞧�中長期的機(jī)會(huì)，所以短期再演繹像南北車這種大型國企的改革機(jī)會(huì)的這樣的一種演繹，我認(rèn)為，至少現(xiàn)在的這個(gè)市場(chǎng)環(huán)境是不具備的。也就是說大型國企它們帶來的國企改革機(jī)會(huì)，我們就先把它“咔”“咔”，不是說它沒有機(jī)會(huì)，只是說我不稀罕。我覺得我能在國企改革里面抓到比這個(gè)更好的機(jī)會(huì)，那機(jī)會(huì)在哪里？

我覺得機(jī)會(huì)在于區(qū)域性的一些國企，這些國企它的整個(gè)市值相對(duì)較小，不是很大，為什么呢？正如剛才所提及的大型的國企，它的利益鏈條太大了所以它阻力比較大，那反過來說，中小型的國企它的利益鏈條沒那么大，它的阻力就會(huì)小很多。那也就是說它折騰的空間就會(huì)比較大，那就意味著機(jī)會(huì)也就會(huì)比較大，所以我的目標(biāo)當(dāng)然是從這些中小型國企里面去選擇一些標(biāo)定個(gè)股。問題就來了，哪些個(gè)股在短時(shí)間內(nèi)會(huì)出現(xiàn)一個(gè)大的改革？

那我問一問大家，一般什么樣的企業(yè)它會(huì)出現(xiàn)大的改革？如果是一家經(jīng)營非常好的企業(yè)，短期間內(nèi)大的改革的動(dòng)力其實(shí)并不是很強(qiáng)力。反之，如果這個(gè)上市公司它經(jīng)營每況愈下，或者是說近幾年表現(xiàn)非常低迷，或者是經(jīng)營到了一個(gè)不知道怎么辦的時(shí)候，你說它改革的動(dòng)力強(qiáng)不強(qiáng)或者改革的迫切性大不大？當(dāng)然大。所以我們的焦點(diǎn)就是找一些中小型企業(yè)特別是傳統(tǒng)型的上市公司國企，它的改革的迫切性很強(qiáng)烈的。它近幾年的業(yè)績一般般，甚至有虧損，當(dāng)然不能虧損太多。

我也不是說虧損太多沒有關(guān)系，我的意思是說不能連續(xù)虧損太多時(shí)間，也就是說我們會(huì)把連續(xù)虧損兩年的先拋棄掉。為什么？因?yàn)樗�有可能ST。因?yàn)樽龉善边�是要有底線的，這是我們操作的原則，凡是ST的我們一概不碰，哪怕它未來漲十倍二十倍，不好意思不是我的菜我就不要，這個(gè)叫做有所為有所不為。

所以有些時(shí)候包括有一些分析師或者包括一些我的朋友，他們給我推薦類似這樣的一些標(biāo)的的時(shí)候，我就跟他說不好意思，我們不要。我們要什么？比如說它兩年之間可能有一年虧損的，一年虧損很正常，而且假如去年虧損今年盈利那就不會(huì)ST了，這樣的公司我們特別喜歡。這種公司它可能存在一個(gè)改革的迫切性，

那現(xiàn)在國企改革的大浪潮正在如火如荼的進(jìn)行中，中小型的一些國企，特別是有改革迫切性的一些國企，請(qǐng)問它機(jī)會(huì)大不大？我覺得是蠻大的。所以我就會(huì)從這里面去篩選，找到一些地方性的國企，比如說廣州的，深圳的圈一圈；或者是江蘇的圈一圈；或者是浙江的也圈一圈，發(fā)現(xiàn)沒有我圈的是哪里？是不是一些經(jīng)濟(jì)相對(duì)活躍的省份。

你想，一些經(jīng)濟(jì)活躍的省份，本身他們的思路是不是比較活躍的？如果一些國企它出現(xiàn)了問題，它的迫切性是不是更強(qiáng)一點(diǎn)？是的，因?yàn)闀?huì)有對(duì)比。比如說身邊的其他的企業(yè)做得那么好，自己的企業(yè)做得那么差，怎么好意思，所以會(huì)激發(fā)出一顆上進(jìn)的心。有人說國企是沒有上進(jìn)的心的，有，怎么會(huì)沒有呢。

以前可能沒有，但現(xiàn)在必須要有。為什么？因?yàn)檫@關(guān)系到它的政績?yōu)跫喢薄Ｒ驗(yàn)樯厦娴墓芾韺訃鴷?huì)已經(jīng)把這一個(gè)當(dāng)成必須要推進(jìn)的事項(xiàng)。國企改革要推進(jìn)，所以你作為一個(gè)中小型的國企，你本身阻力又不大，你不趁這個(gè)時(shí)候做出點(diǎn)事情，你還趁什么時(shí)候做出點(diǎn)事情？

我想，只要是有一點(diǎn)上進(jìn)心的，有一點(diǎn)抱負(fù)的領(lǐng)導(dǎo)都會(huì)帶領(lǐng)著公司積極地去迎接這個(gè)浪潮，做出點(diǎn)事情出來。所以，這些上市公司是最有機(jī)會(huì)的，怎么可能沒有機(jī)會(huì)？對(duì)不對(duì)。想都想得到，一定有機(jī)會(huì)。所以說在這里面去尋找一些傳統(tǒng)型企業(yè)，抓住機(jī)會(huì)。如何抓住機(jī)會(huì)？那就要發(fā)現(xiàn)它的一些蛛絲馬跡。比如說透過一些公開的信息。告訴大家，我們做任何事情都要合規(guī)合法，決不搞內(nèi)幕交易。

我們絕對(duì)是透過一些公開的資訊去尋找一些未來可能發(fā)生的變化。其實(shí)這個(gè)并不是一件很難的事情，我們可以透過它的年報(bào)、半年報(bào)去預(yù)期它未來的一種走向。因?yàn)槲姨貏e擅長去捉重組的票，因此我做過相關(guān)的一個(gè)統(tǒng)計(jì)，有些時(shí)候我自己十只個(gè)股可能有八只可能停牌重組的，其實(shí)真的沒有內(nèi)幕消息，純粹就是透過公開的信息我們?nèi)プ鲆环N揣測(cè)。通過年報(bào)，半年報(bào)，它會(huì)有一些未來的動(dòng)向和描述。比如它可能會(huì)說，尋找跨行業(yè)的一些機(jī)會(huì)，或者同行業(yè)兼并收購等等的一些機(jī)會(huì)，這難道不是擺明的告訴你，它要改革了嗎？只是說時(shí)點(diǎn)的問題。

有人說，時(shí)點(diǎn)是什么時(shí)候？這個(gè)你就得研究它股價(jià)的波動(dòng)。有些時(shí)候，你不做內(nèi)幕消息，可能有人會(huì)去做。有人會(huì)去做的話，那他可能會(huì)反應(yīng)在盤面的波動(dòng)上面，有些個(gè)股它可能提前會(huì)有一些異動(dòng)，或許就是你可以跟進(jìn)的一個(gè)點(diǎn)。但是邏輯你要先梳理清楚，技術(shù)層面的我們先拋開不講，邏輯就是剛剛說的國企改革這個(gè)大的范疇如何去尋找一些最需要迫切改革的一些中小型國企？找到這些上市公司后再研究他的一些公開信息，去慢慢地刪選，看哪些是最有機(jī)會(huì)的。那最終怎么去選擇？最終一切需要看盤面來說話。

于我而言，最后選到五只的時(shí)候，可能我最喜歡第一只，但是市場(chǎng)第二天跑出來的是第五只，那我只能是尊重市場(chǎng)。所以我也希望你能采取這種策略。但是前面篩選是按照我剛才那個(gè)邏輯慢慢地去篩選出最終的五匹馬，然后尊重市場(chǎng)。當(dāng)然策略你可以激進(jìn)一點(diǎn)，或者有些人可以穩(wěn)健一點(diǎn)，比如一開始三層倉位，五層倉位，甚至有人一開始就七八層，這個(gè)因人而異的，這個(gè)都不在今天的探討范圍了。但是原則上就是說，我們要尊重市場(chǎng)的盤面。比如說，哪一天這五只誰率先漲停，那就是我的菜。