全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)日前發(fā)布《私募機構(gòu)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)試點專業(yè)評審方案》，這標(biāo)志著私募機構(gòu)做市業(yè)務(wù)試點工作啟動。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)負(fù)責(zé)人就啟動私募機構(gòu)做市業(yè)務(wù)試點答記者問時指出，私募機構(gòu)開展做市業(yè)務(wù)，有利于豐富新三板做市機構(gòu)類型、有效發(fā)揮私募機構(gòu)定價能力、改善新三板市場流動性，對提高全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)服務(wù)中小微企業(yè)能力具有積極意義。由于私募機構(gòu)受監(jiān)管程度、規(guī)范運作水平、合規(guī)意識相較于證券公司有所差距，為控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，初期采取試點方式，并適當(dāng)控制試點規(guī)模，首批試點機構(gòu)數(shù)量不超過10家。待試點開展一段時間后適時總結(jié)試點效果，評估進一步擴大試點的可行性。

　　該負(fù)責(zé)人表示，具備下列條件的公司制私募機構(gòu)，可申請在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展做市業(yè)務(wù)試點：一是實繳注冊資本不低于人民幣一億元，財務(wù)狀況穩(wěn)��；二是持續(xù)經(jīng)營三年以上，且近三年年均資產(chǎn)管理規(guī)模不低于人民幣20億元；三是申請機構(gòu)及人員最近三年內(nèi)未受過中國證監(jiān)會行政處罰；四是具有符合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)相關(guān)要求的業(yè)務(wù)實施方案和內(nèi)部管理制度；五是設(shè)有專門的做市業(yè)務(wù)部門，配備做市業(yè)務(wù)人員不少于5人，其中風(fēng)控人員不少于1名；六是做市業(yè)務(wù)系統(tǒng)符合相關(guān)技術(shù)規(guī)范，并通過全國股轉(zhuǎn)公司的測試；七是已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會普通會員；八是全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。

　　對于“私募機構(gòu)申請從事做市業(yè)務(wù)試點應(yīng)按何種程序辦理”的問題，該人士指出，經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司備案，私募機構(gòu)可從事全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)試點。備案前，私募機構(gòu)應(yīng)向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請做市業(yè)務(wù)試點專業(yè)評審；通過專業(yè)評審的，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將與其簽署業(yè)務(wù)協(xié)議，向其出具備案函并予以公告。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)根據(jù)私募機構(gòu)業(yè)務(wù)運營特點做出差異化安排：一是私募做市試點采用特殊經(jīng)紀(jì)結(jié)算模式。由于私募機構(gòu)不具備結(jié)算參與人資格，私募做市商開展做市業(yè)務(wù)，應(yīng)通過并僅可通過一家具有中國結(jié)算參與人資格的主辦券商辦理相關(guān)證券、資金的清算交收業(yè)務(wù)；二是為防范利益沖突，私募機構(gòu)做市標(biāo)的不得為其作為基金管理人的基金（或資產(chǎn)管理計劃）直接或間接持股百分之十以上的股票；三是私募機構(gòu)不得使用受托管理的客戶資金進行做市，做市資金來源僅限于其自有資金。