11月10日，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布了《關于嚴禁互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展“首付貸”、“眾籌炒房”等違規(guī)房地產金融業(yè)務的通知》(以下簡稱《通知》)，旨在對各企業(yè)在為期一個月的時間里整頓“首付貸”等房產金融產品。

  這是繼10月份深圳市市場稽查局對房地產中介機構及開展房地產金融業(yè)務的相關企業(yè)啟動檢查以來，政府再次對房地產市場金融業(yè)務尤其是“首付貸”等業(yè)務進行監(jiān)管。

  過去幾年來，利益驅動著房產經紀公司開發(fā)了多樣的金融產品，提供首付環(huán)節(jié)的金融服務成為主流，并漸成規(guī)模;但隨著“首付貸”等被嚴查，房產經紀的金融創(chuàng)新遇到了阻礙。

  爭議“首付貸”

  央行11月11日公布了10月份信貸數(shù)據(jù)。其中顯示，10月份新增居民中長期貸款為4891億元，占當月新增人民幣貸款比例達75%，而9月份新增居民中長期貸款約為5741億元，占當月新增人民幣貸款比例達47.06%。

  居民中長期貸款一般被視為房貸，10月份的數(shù)據(jù)相比9月份有明顯下降。九州證券分析師鄧海清認為，居民中長期信貸仍高達5000億，未明顯下行，與10月份百城價格指數(shù)同比繼續(xù)上行一致，表明房地產調控對房地產市場的打壓并不如市場預期。

  在當前房地產市場，以“首付貸”為主的金融創(chuàng)新產品正在被嚴控，中國銀監(jiān)會在近日明確提及“嚴控房地產金融風險”，其中便包括嚴禁違規(guī)發(fā)放或挪用信貸資金進入房地產領域、嚴禁銀行理財資金違規(guī)進入房地產領域等內容。

  根據(jù)中央國債登記結算有限責任公司(以下簡稱“中債登”)發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場報告(2016上半年)》，今年上半年共有2.09萬億元的銀行理財資金流向房地產，較2015年年底新增5500億元。

  一家股份制銀行內部人士對記者表示，銀行理財?shù)馁Y金是登記在冊能夠查閱的，還有部分資金通過委托貸款或自營投 資等形式進入了房地產行業(yè)。

  像“首付貸”這樣的金融業(yè)務放大了購房者在購置房產時的杠桿，一旦房價出現(xiàn)較大程度下跌，購房者則會有斷供的風險。

  這使得政府對于房產中介開展的金融業(yè)務把控加嚴。10月初，深圳市金融辦、市場和質量監(jiān)管委等七部門聯(lián)合發(fā)布了《關于進一步促進我市房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展的若干措施》，其中便提到“嚴禁中介機構從事自我融資、自我擔保、設立資金池等場外配資金融業(yè)務”。

  但記者近日走訪發(fā)現(xiàn)，仍有中介機構變相開展“首付貸”業(yè)務。記者以購房者身份來到多家中介門店并問及是否還有“首付貸”，房企中介工作人員表示，最近政策越來越嚴，“首付貸”早就不做了，但是可以提供消費貸款。也就是說，購房者將本該用于裝修、購置家電等消費行為的消費貸款用于了首付。

  房產中介金融算盤

  作為一個信息極不對稱的市場，二手房市場交易復雜，并非所有買賣者對于市場及政策都非常熟悉，房產中介做金融也便有了空間。

  以鏈家為例，其金融業(yè)務分為兩個部分，分別是以鏈家理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以及以理房通為代表的第三方支付。

  鏈家方面資料顯示，2015年鏈家金融已實現(xiàn)收入12.4億，稅前利潤3.2億元，預計2016年將實現(xiàn)收入20億，稅前利潤5.9億元。這意味著鏈家金融的收入和利潤將在2016年實現(xiàn)翻倍。

  鏈家金融旗下的鏈家理財網(wǎng)站信息顯示，理財產品家多寶系列目前分為5種，分別是用于償還房屋銀行di押借款的家多寶9號、用于支付購房所需尾款的家多寶2號、用于周轉自用的家多寶3號、用于經營所需短期資金周轉的家多寶8號以及用于家庭消費的家多寶5號。

  截至2016年11月10日，平臺上提供的借款有56.4%用于贖樓，用于購房尾款的為28.3%，其余為房屋di押經營借款和di押消費借款等。通過借款業(yè)務，鏈家已發(fā)放收益約2.74億元，共有約34萬人進行投 資，人均投 資11.77萬元，投 資總金額約合40億元。

  此外，鏈家在租房業(yè)務板塊的丁丁和自如也涉足金融業(yè)務。自如便是通過與京東金融合作，為用戶提供房租月付的分期服務。

  鏈家董事長左暉曾表示，二手房交易太復雜，做金融是本著撮合交易的動機，希望交易順暢，金融業(yè)務不是主動趨利的產物。

  但房產中介做金融的隊伍和規(guī)模卻在不斷增大。世聯(lián)行結合消費場景，在去年3月推出了其互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務平臺“世聯(lián)集金”，并與中信銀行簽訂資金托管協(xié)議。

  今年8月，世聯(lián)行建立資金托管平臺。世聯(lián)集金官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月10日，平臺累計交易金額約2.6億元。

  世聯(lián)行方面資料顯示，2016年上半年世聯(lián)行金融服務業(yè)務的毛利額占毛利總額的四分之一，核心產品家圓云貸主要為擁有自有房產或已經簽訂購房合同并付清首付款的申請人提供“消費貸”、“裝修貸”、“家居貸”、“教育貸”、“車位貸”、“商工貸”等系列金融產品。

  中原集團也成立了由中原資產管理有限公司、中原理財有限公司、中原理財(國際)有限公司、中原證券有限公司所組成的中原金融集團，旨在為客戶提供精細的資產分布意見，建議投 資組合的成份及分配。

  房產中介在金融產品業(yè)務上百花齊放，但總體看來其底層工具仍是P2P和小額貸款公司，而房產中介積累了大量終端數(shù)據(jù)，把握住了消費場景，從而可以向金融伸出觸角。

  但隨著監(jiān)管措施進一步加強，對于房產中介業(yè)務處在風口浪尖的“首付貸”、“眾籌炒樓”等違規(guī)房地產金融業(yè)務整頓也在加強，像《通知》這樣的整頓條例已多次下發(fā)。

  在《通知》下發(fā)后，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長曾光光表示，如果有企業(yè)在月內未完成改造的，將通報給有關執(zhí)法部門。