11月21日，金洋新材(832490.OC)主辦券商安信證券發(fā)布公告稱，在多次督促整改未果后，目前金洋新材仍存在總經(jīng)理占用公司資金、董事長大額債務(wù)到期涉訴等多重風(fēng)險事項(xiàng)。

　　根據(jù)公告，2015年8月7日，金洋新材將2000萬元投資款打入新成立的子公司深圳市洲際聯(lián)合金融服務(wù)有限公司賬戶，在隨后的4日內(nèi)，洲際聯(lián)合分三筆將合計(jì)金額為1980萬元的資金匯出公司，實(shí)際借給公司總經(jīng)理桂賢友使用。

　　截至2016年10月31日,桂賢友尚占有公司1918.21萬元未予歸還，自今年3月以來，針對這一關(guān)聯(lián)方資金占用的情形，安信證券已經(jīng)發(fā)布了10次風(fēng)險提示公告。

　　此外，今年1月，公司董事長彭華在包括金洋新材在內(nèi)的六方擔(dān)保下為其個人借款人民幣3200萬元�，F(xiàn)因彭華逾期未償還借款，金洋新材涉及重大訴訟，面臨要承擔(dān)連帶保證責(zé)任的風(fēng)險。

　　中科沃土基金董事長朱為繹告訴第一財經(jīng)記者大股東占用資金損害了投資者的利益，要從嚴(yán)監(jiān)管。市場是很理性的市場，公司的錢和自己的錢都敢亂用，一旦出現(xiàn)誠信問題，很快就會消失在海量的企業(yè)中，這種公司我們是不敢投的。

　　周一，共有3家公司因關(guān)聯(lián)方占用資金被地方證監(jiān)局出具監(jiān)管函，包括中林股份(831216.OC)、國海中森(837190.OC)、寶威紡織(832200.OC)，上述公司違規(guī)占用資金事項(xiàng)均未及時履行信息披露義務(wù)。

　　中信建投高級副總裁陳翔告訴第一財經(jīng)記者，資金占用主要有兩大類，一類是經(jīng)營性的資金占用，另一類是非經(jīng)營性的資金占用。經(jīng)營性的資金占用就是通過關(guān)聯(lián)交易的形式以某種業(yè)務(wù)往來占用公司的資金。非經(jīng)營性的資金占用就是通過資金拆借或資金，直接從掛牌公司劃撥到關(guān)聯(lián)方，由關(guān)聯(lián)方有償或者無償使用。

　　陳翔表示，新三板市場絕大多數(shù)企業(yè)都出現(xiàn)過關(guān)聯(lián)方資金占用，程序不合規(guī)事后披露公告的現(xiàn)象也很普遍。新三板掛牌公司大部分是中小型企業(yè)，相對于主板，企業(yè)信息披露、規(guī)范運(yùn)作的意識相對薄弱，信息披露人員的素質(zhì)也相對較差，這就要求主辦券商肩負(fù)起更大的督導(dǎo)責(zé)任。

　　愛建證券投資銀行總部執(zhí)行總監(jiān)吳克勤對第一財經(jīng)記者表示，在新三板，資金占用的多數(shù)原因是控股股東、實(shí)際控制人對于公司治理沒有深刻的認(rèn)識，沒有把它當(dāng)成公眾公司。還有是因?yàn)楣�司�?jīng)營困難，控股股東、實(shí)際控制人不想繼續(xù)經(jīng)營下去而出現(xiàn)資金占用。這種情況屬于有意識的犯罪了。

　　她認(rèn)為，“券商對企業(yè)輔導(dǎo)掛牌開始，就需要不斷的給擬掛牌公司、掛牌公司、實(shí)際控制人、董監(jiān)高進(jìn)行教育，指出哪些紅線是絕對不能碰的。也要認(rèn)識到，公司治理是一個逐步規(guī)范的過程，上市公司的公司治理也是經(jīng)過了漫長的時間。只要有一定的時間，新三板的公司治理規(guī)范一定也能夠做好。”

　　2015年11月，全國股轉(zhuǎn)公司下發(fā)《關(guān)于開展掛牌公司資金占用情況專項(xiàng)自查的通知》嚴(yán)查資金占用，今年7月份股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的內(nèi)部通知也強(qiáng)調(diào)：“重要問題說三遍，重大事項(xiàng)查三遍。資金占用報告期期末查一遍，報材料前查一遍，掛牌前查一遍，一經(jīng)查實(shí)，一律不得掛牌�！�

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，11月以來已有41家企業(yè)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具了監(jiān)管函，其中有三家是創(chuàng)新層企業(yè)，分別是浙江國祥(833249.OC)、創(chuàng)顯科教(834541.OC)、點(diǎn)動股份(833476.OC)，這三家企業(yè)遭到處罰的原因均為關(guān)聯(lián)方占用資金。

　　天馳君泰律師事務(wù)所原森泰律師認(rèn)為掛牌公司的信息披露質(zhì)量關(guān)系到資本市場上投資者利益能否得到合法的保護(hù)，應(yīng)該鼓勵更多自愿性的披露，可以從字?jǐn)?shù)上、形式上對信息披露進(jìn)行簡明化的處理。

　　陳翔表示創(chuàng)新層企業(yè)應(yīng)該有更高的信息披露的要求，但對于基礎(chǔ)層企業(yè)也不應(yīng)該降低信息披露要求，因?yàn)槟壳暗男畔⑴�露要求相對比較寬松，本著對投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，應(yīng)該建立起完善的信息披露制度。