基金產(chǎn)品注冊(cè)核查趨嚴(yán)之風(fēng)不斷擴(kuò)散。

記者日前獲得的一份文件顯示，11月30日，證監(jiān)會(huì)下屬證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部作出監(jiān)管情況通報(bào)，針對(duì)注冊(cè)核查中存在的“部分基金產(chǎn)品申報(bào)及發(fā)行追逐熱點(diǎn)、大量設(shè)置‘委外’定制基金、產(chǎn)品同質(zhì)性明顯，批文積壓、超期未募集及‘迷你基金’數(shù)量不斷增多，以及部分基金注冊(cè)申請(qǐng)材料及信息披露文件出現(xiàn)低級(jí)錯(cuò)誤”等情況，提出三點(diǎn)針對(duì)性的監(jiān)管措施。

這三點(diǎn)監(jiān)管措施具體如下：

第一，在產(chǎn)品注冊(cè)環(huán)節(jié)，根據(jù)法律規(guī)定對(duì)部分基金管理人進(jìn)行實(shí)地核查。

該項(xiàng)措施主要針對(duì)短時(shí)間內(nèi)大量申報(bào)基金產(chǎn)品、較多同質(zhì)化基金產(chǎn)品未募集而再次申報(bào)同類(lèi)型產(chǎn)品 、超期未募集產(chǎn)品數(shù)量占比較高、“迷你基金”數(shù)量較多、 基金經(jīng)理“一拖多”管理基金產(chǎn)品現(xiàn)象較突出、一年內(nèi)被采取兩次以上行政監(jiān)管措施等情形的基金管理人。

第二，對(duì)于基金管理人申請(qǐng)注冊(cè)的基金涉及“委外定制”等熱點(diǎn)產(chǎn)品的，將要求基金管理人強(qiáng)化披露有關(guān)情況。

第三，對(duì)于基金產(chǎn)品延期募集備案的，進(jìn)一步明確相關(guān)材料要求，將從2016 年12 月起，每月通過(guò)FIRST 系統(tǒng)公布基金產(chǎn)品獲批后募集設(shè)立情況及產(chǎn)品獲批后超期未募集的情況。

實(shí)際上，在該通知下發(fā)前，本報(bào)記者曾報(bào)道過(guò)基金產(chǎn)品申報(bào)趨嚴(yán)的情況。彼時(shí)，有基金公司產(chǎn)品部人士向記者透露，“證監(jiān)會(huì)內(nèi)部正在探討委外基金注冊(cè)是否需進(jìn)行特別說(shuō)明這一事項(xiàng)，可能很快就會(huì)有具體的方案出來(lái)�！�

僅一周后，11月30日，相關(guān)監(jiān)察通報(bào)終于下達(dá)。

在該監(jiān)管通知下發(fā)的同日，關(guān)于“委外基金”的具體監(jiān)管文件也一并下發(fā)，文件要求基金申報(bào)時(shí)要明確區(qū)分“機(jī)構(gòu)版”和“大眾版”基金。

記者注意到，在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)最新公布的《公開(kāi)募集基金募集申請(qǐng)注冊(cè)》指南（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指南》）中，對(duì)于涉及上述三項(xiàng)監(jiān)管措施的情況已經(jīng)進(jìn)行了相關(guān)說(shuō)明。

《指南》規(guī)定，基金管理人應(yīng)就如下五項(xiàng)問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明：

（一）基金管理人獲批超過(guò)6個(gè)月未募集的基金產(chǎn)品（分級(jí)基金等證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊產(chǎn)品除外）數(shù)量，以及占公司已批復(fù)未募集基金產(chǎn)品總數(shù)的比例；

（二）基金管理人近30天內(nèi)申報(bào)產(chǎn)品的數(shù)量，以及擬申請(qǐng)募集的產(chǎn)品與已批復(fù)未募集的產(chǎn)品是否存在同質(zhì)化情況，已批復(fù)未募集的同質(zhì)化產(chǎn)品數(shù)量；

（三）基金管理人管理的資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的產(chǎn)品數(shù)量及產(chǎn)品類(lèi)型（須逐一列明）；

（四）基金管理人近一年內(nèi)被證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施的情況（包括時(shí)間、事由、具體處罰措施等）；

（五）基金經(jīng)理管理產(chǎn)品的相關(guān)情況（逐一說(shuō)明每名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品數(shù)量、類(lèi)型，以及公司所有基金經(jīng)理人均管理的產(chǎn)品數(shù)量）。

對(duì)于基金管理人短時(shí)間內(nèi)大量申報(bào)基金產(chǎn)品、存在較多同質(zhì)化基金產(chǎn)品未募集而再次申報(bào)同類(lèi)型產(chǎn)品的情形，公司應(yīng)論證其合理性及必要性。

此外，《指南》對(duì)債券型基金的申報(bào)提出了特殊要求，也即主要針對(duì)“委外基金”。

《指南》規(guī)定，基金管理人申報(bào)的基金屬于債券型基金（包括定期開(kāi)放債券型基金、理財(cái)債券型基金及其他債券型基金）及靈活配置混合型基金的，需要提交一系列材料：

（一）在募集申請(qǐng)文件中（募集申請(qǐng)報(bào)告、基金合同、托管協(xié)議及招募說(shuō)明書(shū)）明確說(shuō)明擬申請(qǐng)募集基金的目標(biāo)客戶(hù)是否包括特定的機(jī)構(gòu)投資者。

如包括特定的機(jī)構(gòu)投資者，公司應(yīng)提交以下說(shuō)明材料：一是，該基金是否為定制基金，與特定機(jī)構(gòu)投資者的具體合作情況，是否存在承諾收益安排，是否存在其他合作協(xié)議或其他合作安排；二是，說(shuō)明具體投資管理安排，產(chǎn)品投資決策權(quán)是否完全、獨(dú)立，是否受特定機(jī)構(gòu)投資者的影響或者特定機(jī)構(gòu)投資者有無(wú)額外的投資要求；三是，說(shuō)明投資者保護(hù)相關(guān)安排。此外，基金合同及招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)向中小投資者充分揭示此類(lèi)基金可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提交以下承諾：一是，公司與特定機(jī)構(gòu)投資者（如有）不存在其他合作安排，擁有完全、獨(dú)立的投資決策權(quán)，不受特定機(jī)構(gòu)投資者的影響；二是，公司將公平對(duì)待投資者，不向特定機(jī)構(gòu)投資者提供額外的投資組合信息或提前向特定機(jī)構(gòu)投資者披露相關(guān)信息；三是，公司將在定期報(bào)告中向投資者準(zhǔn)確、清晰的揭示特定機(jī)構(gòu)投資者申購(gòu)、贖回基金份額對(duì)基金可能造成的不利影響；四是，公司將采取必要、合理的措施保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

公司提交的說(shuō)明材料及承諾應(yīng)當(dāng)由投資部門(mén)負(fù)責(zé)人、合規(guī)部門(mén)負(fù)責(zé)人、公司督察長(zhǎng)以及總經(jīng)理簽字確認(rèn)。

上述要求與前日市場(chǎng)上傳出的委外新規(guī)監(jiān)管文件保持一致。

有受訪(fǎng)機(jī)構(gòu)人士表示，監(jiān)管要求明確是件好事，因?yàn)榛�金公司將可以在明確規(guī)定的范圍內(nèi)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，不但更公開(kāi)透明，風(fēng)險(xiǎn)性也有所降低。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，委外資金向公募行業(yè)進(jìn)軍的步伐遠(yuǎn)未結(jié)束。