因保薦機(jī)構(gòu)被查擔(dān)心遭牽連的在審企業(yè)可以松口氣了。昨日，證監(jiān)會(huì)表示，涉案保薦機(jī)構(gòu)剛剛受理的業(yè)務(wù)，原則上不予以審核；但已經(jīng)在審的企業(yè)，原則上不暫停受理。

　　涉案保薦機(jī)構(gòu)新項(xiàng)目仍不受理

　　12月9日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化完善兩項(xiàng)監(jiān)管，在不降低保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查責(zé)任和督促保薦機(jī)構(gòu)規(guī)范執(zhí)業(yè)的情況下，盡量減少對(duì)無過錯(cuò)發(fā)行人的不良影響。

　　張曉軍表示，涉案保薦機(jī)構(gòu)剛剛受理的業(yè)務(wù)，原則上不予以審核；但已經(jīng)在審的企業(yè)，原則上不暫停受理，但要進(jìn)行審慎的全面復(fù)核，經(jīng)過復(fù)核的企業(yè)，可以恢復(fù)審查。

　　除保薦機(jī)構(gòu)因發(fā)行人不配合其履行保薦職責(zé)或認(rèn)為發(fā)行人不符合發(fā)行上市條件而主動(dòng)終止保薦協(xié)議，或發(fā)行人非因保薦機(jī)構(gòu)被立案或執(zhí)業(yè)受限而主動(dòng)與保薦機(jī)構(gòu)終止保薦協(xié)議的情形外，在審企業(yè)更換保薦機(jī)構(gòu)的，不再重新排隊(duì)，但應(yīng)由新的保薦機(jī)構(gòu)全面履行盡職調(diào)查義務(wù)，并獨(dú)立出具新的保薦意見。

　　張曉軍稱，為了繼續(xù)保持對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的監(jiān)管壓力，讓其為違法違規(guī)行為付出代價(jià)，對(duì)于涉案保薦機(jī)構(gòu)新出具的推薦項(xiàng)目，按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，仍不再受理。

　　“IPO排隊(duì)矛盾已日漸突出”

　　今年6月興業(yè)證券因欣泰電氣造假事件而被牽連，作為欣泰電氣的保薦機(jī)構(gòu)，興業(yè)證券涉嫌未按規(guī)定履行法定職責(zé)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，公司其他保薦項(xiàng)目也遭“連坐”。

　　興業(yè)證券隨后公告稱，證監(jiān)會(huì)暫不再受理興業(yè)證券作為保薦機(jī)構(gòu)推薦的企業(yè)，這意味著，興業(yè)證券眾多項(xiàng)目的審核進(jìn)程也隨即暫停。根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的最新統(tǒng)計(jì)，截至6月16日，由興業(yè)證券保薦的并購(gòu)重組、定向發(fā)行、再融資、公司債、IPO等各類項(xiàng)目不少于50個(gè)。

　　此前，證監(jiān)會(huì)《發(fā)行監(jiān)管問答—關(guān)于首次公開發(fā)行股票中止審查的情形》規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)因涉嫌違法違規(guī)被行政機(jī)關(guān)調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，中止審查；《發(fā)行監(jiān)管問答—在審首發(fā)企業(yè)中介機(jī)構(gòu)被行政處罰、更換等的處理》規(guī)定，在審首發(fā)企業(yè)，包括已過發(fā)審會(huì)的企業(yè)，更換保薦機(jī)構(gòu)的，一律需要重新履行申報(bào)程序。

　　張曉軍稱，這兩項(xiàng)規(guī)定，都屬于審慎性措施，前者意在避免保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題波及其他推薦項(xiàng)目，后者意在避免發(fā)行人隨意更換保薦機(jī)構(gòu)，弱化保薦機(jī)構(gòu)把關(guān)作用。

　　但是，張曉軍也表示，上述兩項(xiàng)規(guī)定一方面造成被立案保薦機(jī)構(gòu)推薦的大量無過錯(cuò)在審企業(yè)被中止審查，另一方面該等企業(yè)需要通過更換保薦機(jī)構(gòu)“自救”的，又必須重新申報(bào)，使無過錯(cuò)的發(fā)行申請(qǐng)人面臨較長(zhǎng)的時(shí)間成本。由于IPO排隊(duì)企業(yè)依然較多和證監(jiān)會(huì)不斷加大監(jiān)管執(zhí)法力度，上述矛盾日漸突出。（金彧）