2016年，對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)來說是爆發(fā)的一年，越來越多的消費(fèi)金融細(xì)分領(lǐng)域不斷迸發(fā)。但是2017年，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為消費(fèi)金融在長(zhǎng)足發(fā)展的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。零壹財(cái)經(jīng)發(fā)布的《消費(fèi)金融年度發(fā)展報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）中提到2017年消費(fèi)金融的趨勢(shì)指出，2017年非持牌的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)可能面臨政策風(fēng)險(xiǎn)。

　　不少觀點(diǎn)認(rèn)為，消費(fèi)金融目前還處于一個(gè)窗口期，市場(chǎng)主體大部分仍面臨一個(gè)增量市場(chǎng)，保守預(yù)估2017年廣義的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模在兩萬億左右。零壹財(cái)經(jīng)分析師王晶表示，從市場(chǎng)主體來看，有電商背景的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)非常具有競(jìng)爭(zhēng)力，螞蟻金服過去一年成交量估計(jì)超過5000億元；其次，零壹數(shù)據(jù)顯示，2016年P(guān)2P行業(yè)消費(fèi)資產(chǎn)的規(guī)模接近1000億元，同比增長(zhǎng)90.9%；從資產(chǎn)證券化發(fā)行數(shù)據(jù)來看，2016年整體的規(guī)模是51只，總額接近1000億元，增速非�？�，是2015年的7倍左右。

　　《報(bào)告》同時(shí)顯示，非持牌機(jī)構(gòu)正在成為消費(fèi)金融市場(chǎng)的新生力量，然而它們還難以通過銀行間市場(chǎng)發(fā)行ABS。因此2016年交易所市場(chǎng)發(fā)行的消費(fèi)金融ABS大幅增長(zhǎng)，發(fā)行數(shù)量增至42只，發(fā)行總額超過700億元，占全年發(fā)行總額的76%。

　　不過，《報(bào)告》也提出，雖然消費(fèi)金融仍是政策鼓勵(lì)的重點(diǎn)，但新興行業(yè)發(fā)展創(chuàng)新容易突破已有監(jiān)管邊界，暴露一些問題，監(jiān)管層將注重風(fēng)險(xiǎn)提示，或?qū)⒚媾R監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

　　同時(shí)，隨著風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步累積，消費(fèi)金融領(lǐng)域在2017年可能出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件，一方面借款人信用風(fēng)險(xiǎn)是各類機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)參與主體增加，提高了各類人群貸款可得性，輕而易舉就能到手的貸款將導(dǎo)致信貸異常增長(zhǎng)，各類市場(chǎng)主體在追求規(guī)模時(shí)可能會(huì)犧牲對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控；另一方面機(jī)構(gòu)間數(shù)據(jù)共享不足等，借款人多頭共債問題將帶來行業(yè)較高壞賬，機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之暴露，勸誘用戶貸款、掠奪性放貸等，可能會(huì)令借款人出現(xiàn)過度消費(fèi)和負(fù)債情況。此外，王晶也表示，消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展尚未經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響，未來不排除受到宏觀環(huán)境影響。

　　其實(shí)，2016年類似的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)出現(xiàn)了苗頭。市場(chǎng)上出現(xiàn)大批無抵押、純信用、小額、短期、高息的線上現(xiàn)金借貸產(chǎn)品，其依托技術(shù)提升效率，如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等。同時(shí)，業(yè)務(wù)備受市場(chǎng)質(zhì)疑，一方面是操作層面的質(zhì)疑，如機(jī)構(gòu)收取超高利息、背后有黑色產(chǎn)業(yè)鏈等；另一方面是對(duì)商業(yè)模式可持續(xù)性、健康性的質(zhì)疑。

　　不過，《報(bào)告》也認(rèn)為，隨著參與者的增加，某些消費(fèi)金融市場(chǎng)已經(jīng)開始由藍(lán)海轉(zhuǎn)向紅海，在這個(gè)過程中，行業(yè)龍頭利用資源、品牌等優(yōu)勢(shì)將會(huì)獲得更多市場(chǎng)份額，一些中小平臺(tái)機(jī)構(gòu)將被淘汰出場(chǎng)，行業(yè)集中度不斷提高，并孕育出一些垂直領(lǐng)域的獨(dú)角獸。北京商報(bào)記者 閆瑾

　　相關(guān)鏈接

　　消費(fèi)金融用戶別忘及時(shí)還款

　　春節(jié)期間，不少人都通過信用卡或互聯(lián)網(wǎng)支付購物消費(fèi)。對(duì)此，有機(jī)構(gòu)提醒用戶，部分信用卡及網(wǎng)貸產(chǎn)品的還款周期都在30-50天左右，遇到春節(jié)長(zhǎng)假，消費(fèi)者容易因疏忽導(dǎo)致逾期，最好提前做好準(zhǔn)備。

　　重大節(jié)假日前后通常都是消費(fèi)者信用卡和網(wǎng)貸產(chǎn)品逾期高發(fā)期，有些人是因?yàn)檫z忘還款；有些是因?yàn)橄�費(fèi)過度無力支付。為防止發(fā)生逾期，360借條工作人員建議，消費(fèi)者首先要留意還款提醒；其次可通過提前關(guān)聯(lián)借記卡，并留有一定余額，到期自動(dòng)還款；如果春節(jié)期間消費(fèi)太多，一次性全額還款有困難，可選擇分期或按最低還款額還款，一定不能不管不顧，任由逾期發(fā)生。目前，我國的信用體系正在不斷建立和完善，一旦產(chǎn)生不良的個(gè)人信用記錄，未來可能會(huì)在更多的金融服務(wù)面前碰壁。