從近年來(lái)的數(shù)據(jù)來(lái)看，春節(jié)對(duì)于銀行存款的負(fù)相關(guān)影響是比較明顯的

　　■本報(bào)記者 張 歆

　　年關(guān)難過(guò)！

　　1月4日，劉生（化名）開出吸引大額資金的一年期銀行口子價(jià)格為年化收益率5%，資金可以存至深圳地區(qū)的“四+九銀行”（四大行以及九家股份制銀行），一周之后，劉生主動(dòng)將報(bào)價(jià)提高至年化收益率5.3%，但劉生仍未能找到錢。

　　“存貸比監(jiān)管雖然近年來(lái)由硬指標(biāo)表變?yōu)閯?dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，但是銀行傳統(tǒng)吃息差的盈利方式?jīng)]有顯著變化，攬儲(chǔ)的意義仍然很明顯”，一位股份制銀行分行有關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“存貸比即便不再存在75%的監(jiān)管上限，也不可能是無(wú)上限的，大多數(shù)不會(huì)超過(guò)80%，極限值也就是85%左右，因此存款還是必須的，何況總行對(duì)這一塊的考核也沒(méi)有放松�！�

　　作為資金方的李維（化名）則比較輕松。“@所有人，節(jié)前最后一筆100億元資金做五年期定存，每年利息3.3%，利息和本金到期一起支付，一次性貼息11.5%，居間費(fèi)1%，有需要的電話聯(lián)系”，李維在某社交平臺(tái)高價(jià)“叫賣”手中的資金。

　　春節(jié)將至

　　銀行攬存成本上升

　　從近年來(lái)的數(shù)據(jù)來(lái)看，春節(jié)對(duì)于銀行存款的負(fù)相關(guān)影響是比較明顯的，曾在近年來(lái)多次出現(xiàn)。此外，央行數(shù)據(jù)顯示，2014年1月份（2014年除夕所在月份），人民幣存款減少9402億元，同比2013年同期少增2.05萬(wàn)億元；2015年2月份（春節(jié)假期所在月份），當(dāng)月人民幣存款減少806億元，同比2014年少增2.71萬(wàn)億元。經(jīng)歷了2014年和2015年春節(jié)連續(xù)流動(dòng)性的嚴(yán)峻考驗(yàn)后，2016年2月份（春節(jié)假期所在月份）的情況有所好轉(zhuǎn)，當(dāng)月人民幣存款增加8467億元，同比2015年雖然多增9273億元，但實(shí)際上當(dāng)月增長(zhǎng)的絕對(duì)值并沒(méi)有回到2014年以前的高位。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，春節(jié)前企業(yè)向員工發(fā)放獎(jiǎng)金、現(xiàn)金等，以及居民有大量提現(xiàn)、消費(fèi)的需求，因此銀行的資金相對(duì)緊張。從理財(cái)產(chǎn)品收益率來(lái)看，歷年來(lái)臨近春節(jié)前銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率通常都會(huì)明顯上升，這也顯示了銀行對(duì)于存款和流動(dòng)性的迫切需求。

　　由于今年春節(jié)時(shí)間較早，其對(duì)于銀行存款影響的顯然也較早，目前正是商業(yè)銀行“季節(jié)性”存款壓力比較大的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。因此，央行近日通過(guò)“臨時(shí)流動(dòng)性便利”操作為在現(xiàn)金投放中占比高的幾家大型商業(yè)銀行提供了臨時(shí)流動(dòng)性支持。

　　當(dāng)然，除了春節(jié)的因素，包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的各類財(cái)富管理產(chǎn)品目前已對(duì)銀行的攬儲(chǔ)業(yè)務(wù)造成沖擊；去年以來(lái)，頻次較高的新股發(fā)行也吸引了大量的謹(jǐn)慎資金，而這類資金原本也是銀行存款的潛在來(lái)源。就銀行業(yè)內(nèi)部來(lái)說(shuō)，民營(yíng)銀行的獲批、組建、運(yùn)營(yíng)進(jìn)入擴(kuò)張階段，無(wú)疑成為存款市場(chǎng)新的“分羹者”。

　　貼息攬儲(chǔ)成達(dá)標(biāo)捷徑

　　銀行存款成本高企

　　或許正是由于存款的季節(jié)性、節(jié)日性波動(dòng)比較大，貼息攬儲(chǔ)成為部分商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)完成總行考核的“達(dá)標(biāo)捷徑”。然而，近年來(lái)監(jiān)管部門的存款偏離度考核使得沖時(shí)點(diǎn)攬儲(chǔ)更多的演變?yōu)槎ù尜N息。

　　“目前大中型銀行一年期定存利率大多在1.75%-2%之間，我們開出的5.3%的年化利率是通過(guò)保本保息的理財(cái)加貼息來(lái)實(shí)現(xiàn)的，資金價(jià)格比去年前三季度高很多，而且深圳一直是資金比較青睞的的區(qū)域，但是今年我還沒(méi)有找到合適的大資金”，劉生進(jìn)一步對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

　　正如劉生所說(shuō)，深圳地區(qū)的貼息攬儲(chǔ)還是相對(duì)價(jià)格比較低的，因此資金的供給在多數(shù)時(shí)間是比較充分的，當(dāng)然春節(jié)時(shí)點(diǎn)顯然可以被視為“非典型性時(shí)間節(jié)點(diǎn)”。

　　此外，不同類型銀行的沖量?jī)r(jià)格也存在明顯差異：所謂“四加九”的銀行價(jià)格略低，城商行較上述銀行略高，而村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)信社的沖量資金價(jià)格最高，此類銀行中有部分銀行被中介列為所謂的“高危銀行”。對(duì)于資金掮客來(lái)說(shuō)，“高危地區(qū)和高危銀行”的口子原則上是不操作的。

　　“其實(shí)，這種貼息存款并沒(méi)有絕對(duì)的安全。目前的大資金都要求銀行將所有的貼息一次性給付，但是資金方并非是穩(wěn)賺不賠的，此前多家銀行被曝出存取失蹤的情況，其中相當(dāng)對(duì)的情況就是‘你賺我貼息，我賺你本金’；而貼息方也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y主的資金需要在賬面上趴滿約定的時(shí)間，貼息方的年化資金成本最低，但是如果銀主堅(jiān)持要求提前取走存款，則貼息方只能根據(jù)合同中對(duì)于違約責(zé)任的約定索賠，但由于貼息定存本就處于灰色地帶，其索賠的時(shí)間跨度和成本可能將是巨大的”，資深律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

　　部分農(nóng)商行

　　存貸比指標(biāo)偏高

　　與國(guó)有大行和股份制銀行想比，由于自身的先天條件特點(diǎn)，農(nóng)商行和城商行的存款抗波動(dòng)能力是比較弱的。

　　同花順數(shù)據(jù)顯示，杭州聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行、攀枝花銀行截至2015年年底（由于地方未上市銀行2016年的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)通常要在2017年4月份-5月份披露出來(lái)，目前的主要可比數(shù)據(jù)仍是來(lái)自2015年年報(bào)）的存貸比超過(guò)了75%，且近幾年以來(lái)呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢(shì)。雖然監(jiān)管已經(jīng)放松了對(duì)于存貸比的絕對(duì)管制，但是存貸比仍然是監(jiān)管部門重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)。

　　此外，另有部分農(nóng)商行和城商行的存貸比指標(biāo)比較接近75%這個(gè)曾經(jīng)的監(jiān)管紅線。

　　對(duì)此，有城商行人士指出，由于不允許跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，城商行和農(nóng)商行大多服務(wù)于本地企業(yè)，除了吸收存款難度大，主要依賴當(dāng)?shù)卮罂蛻粢酝猓�貸款客戶集中度也比較高�！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者查閱部分城商行2015年年報(bào)和同花順數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，日照銀行、萊商銀行等最大十家單一客戶貸款比例超過(guò)了50%的監(jiān)管上限。