近日，平安證券完成一筆7年期掛鉤FR007的利率互換交易集中清算，成為上海清算所首單中長(zhǎng)期利率互換集中清算，該集中清算的完成是平安證券在利率互換領(lǐng)域引領(lǐng)市場(chǎng)又一創(chuàng)新。

　　據(jù)上海清算所信息顯示，交易雙方是平安證券和中信證券，成交單IRS20170724000009，交易為7年期掛鉤FR007的利率互換。這是上清所推出5年以上期限人民幣利率互換合約集中清算以來(lái)的首筆交易集中清算，中長(zhǎng)期合約的推出可以有效滿(mǎn)足市場(chǎng)成員對(duì)中長(zhǎng)期限產(chǎn)品的交易需求，將進(jìn)一步提高人民幣利率互換交易效率。

　　據(jù)行業(yè)專(zhuān)家介紹，利率互換集中清算產(chǎn)品期限延長(zhǎng)至10年，是金融衍生品市場(chǎng)的重大里程碑。在債券和國(guó)債期貨市場(chǎng)，10年期等中長(zhǎng)期限產(chǎn)品一直是流動(dòng)性最好的品種，此次利率互換中長(zhǎng)期合約及其集中清算的推出將進(jìn)一步促進(jìn)整個(gè)利率市場(chǎng)容量的擴(kuò)大，并顯著提升市場(chǎng)流動(dòng)性。

　　據(jù)了解，平安證券利率互換業(yè)務(wù)由交易及金融衍生品事業(yè)部負(fù)責(zé)，自2015年3月正式成立以來(lái)，陸續(xù)引入了多位華爾街固定收益專(zhuān)家，并成功開(kāi)發(fā)出業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的電子交易系統(tǒng)。該團(tuán)隊(duì)在為真實(shí)客戶(hù)需求提供流動(dòng)性服務(wù)與支持的同時(shí)，還充分利用國(guó)際化團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)，與外匯交易中心、上海清算所等機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期保持密切聯(lián)系，積極參與中國(guó)利率互換市場(chǎng)創(chuàng)新與制度建設(shè)。

　　值得一提的是，這一系列成績(jī)的取得，與兩位外籍專(zhuān)家克里斯托弗•霍德森(CHIRS HODSON)與宋倫鎬(YUNHO SONG)的豐富經(jīng)驗(yàn)是密不可分的。平安證券成為國(guó)內(nèi)首個(gè)參與外匯交易中心X-Swap系統(tǒng)全接口對(duì)接成功的利率互換做市商，并獲得2016年外匯交易中心頒發(fā)的銀行間市場(chǎng)“優(yōu)秀衍生品交易商”榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)，同時(shí)在X-swap交易系統(tǒng)的成交量長(zhǎng)期位居市場(chǎng)首位，報(bào)價(jià)質(zhì)量穩(wěn)居市場(chǎng)第一。

　　目前，平安證券提供的雙邊詢(xún)價(jià)報(bào)價(jià)平臺(tái)的利率互換客戶(hù)數(shù)量超過(guò)100家，憑借在利率互換市場(chǎng)做市交易業(yè)務(wù)的優(yōu)秀表現(xiàn)，平安證券在今年3月，率先成為全國(guó)首家券商類(lèi)銀行間同業(yè)拆借中心對(duì)利率互換定盤(pán)(收盤(pán))曲線報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)。此外，公司自主開(kāi)發(fā)的適應(yīng)于不同市場(chǎng)分層的債券市場(chǎng)交易系統(tǒng)，獲得了中國(guó)人民銀行頒發(fā)的“科技創(chuàng)新突出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”。

　　據(jù)介紹，克里斯托弗•霍德森與宋倫鎬均擁有近30年金融機(jī)構(gòu)工作經(jīng)歷，曾在美國(guó)銀行等知名機(jī)構(gòu)從事衍生品交易，是利率互換交易和固定收益電子交易專(zhuān)家和領(lǐng)軍人物。

　　背景資料：

　　人民幣利率互換交易是指交易雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的人民幣本金交換現(xiàn)金流 的行為，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算，另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。