為了使鋼鐵企業(yè)相關(guān)財務(wù)人員等更好地理解新會計準則、應(yīng)用新套期會計準則，做好企業(yè)風險管理，8月12—14日，由冶金工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展研究中心和北京國家會計學院聯(lián)合主辦、大商所特別支持的“鋼鐵企業(yè)會計準則新趨勢與新金融工具解讀高級研修班”在北京國家會計學院舉行。

　　本次會議邀請了新會計準則起草和制定的專家以及北京國家會計學院教授，對新會計準則進行了解讀。大商所產(chǎn)業(yè)拓展部的專家對金融衍生品在鋼鐵企業(yè)中的應(yīng)用進行了講解。此外，為了推動套保會計準則在企業(yè)中盡快落實，解答鋼鐵企業(yè)在運用期貨市場進行風險管理時會計處理中的難點，大商所還組織了“鋼鐵行業(yè)套期會計及企業(yè)風險管理研討會”。

　　據(jù)期貨日報記者了解，此次活動的成功舉辦，一方面，通過權(quán)威專家對套期會計準則的詳細解讀以及同與會人員的深入交流，使鋼鐵企業(yè)相關(guān)人員對準則的要點有了更為準確、深入的了解;另一方面，對企業(yè)運用期貨工具的思路和當前存在的問題進行了充分的探討。本次培訓(xùn)主要取得了以下三方面效果：一是學員共同學習新的金融準則;二是研究套期會計處理準則在鋼鐵企業(yè)的應(yīng)用，為企業(yè)提升風險管理能力打好基礎(chǔ);三是提升了學員的職業(yè)能力。

　　權(quán)威專家為鋼鐵企業(yè)解疑答惑

　　針對不同鋼鐵企業(yè)在套期保值中面對的套期會計處理困難，權(quán)威專家詳細講解了《企業(yè)會計準則第24號——套期會計》修訂的背景，并對新套期會計準則的核心概念進行了深入淺出的解讀。

　　專家表示，套期會計的根本目標就是建立風險管理與財務(wù)報告之間的關(guān)系。套期會計方法是指，在相同的會計期間將套期工具和被套期項目因套期風險導(dǎo)致的公允價值(公允價值套期)或現(xiàn)金流量(現(xiàn)金流量套期)變動的抵銷結(jié)果計入當期損益的方法。

　　專家認為，在套期會計實務(wù)中，要明確三個核心要素，即被套期項目(比如原料庫存)、套期工具(比如期貨合約)和套期關(guān)系指定。使用套期會計必須要滿足套期有效性的要求，要符合套期有效性的目標，即套期工具和被套期項目之間要能對沖風險，而且這種對沖關(guān)系不是偶然的關(guān)系，針對有效的部分可以采用套期會計進行處理，針對無效的部分應(yīng)該采用衍生工具相關(guān)處理原則進行處理，即以公允價值進行計量且其變動損益計入當期收益。

　　專家稱，新會計準則放寬了被套期項目的指定范圍。除了舊準則包括的已確認的資產(chǎn)或負債、未確認的確定承諾、極可能發(fā)生的預(yù)期交易以及對境外經(jīng)營的凈投資之外，新準則還包括非金融項目的風險組成部分、匯總風險敞口、項目組和凈頭寸。

　　其中，非金融項目的風險組成部分是指項目整體公允價值或現(xiàn)金流量變動中，僅由某一或多個特定風險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動部分(風險成分)，該風險成分中能可靠計量的即可被指定為被套期項目。比如，螺紋鋼的主要原材料是鐵礦石，鐵礦石價格對螺紋鋼價格有很大的影響，如果鐵礦石價格變動對螺紋鋼價格變動的影響是可以單獨辨認并計量的，就可以將這部分風險指定為被套期項目。例如，某汽車企業(yè)購入輪胎，由于市場上沒有輪胎期貨合約，而輪胎價格受原材料橡膠價格的影響較大，可以按固定價格買入橡膠期貨合約，將未來購買輪胎的成本中原材料橡膠部分指定為被套期項目。

　　匯總風險敞口是指符合被套期項目條件的風險敞口與衍生工具組合形成的風險敞口。

　　項目組是指出于風險管理目的對一組項目進行組合管理，而且組合中的每一個項目(包括項目組成部分)都可以單獨被指定為被套期項目。

　　凈頭寸是指可以對風險凈敞口進行套期。比如企業(yè)可以針對手里持有的1000萬元應(yīng)收賬款和500萬元應(yīng)付賬款進行套期，即針對500萬凈頭寸的風險進行套期。但是值得注意的是，這里的凈頭寸是存量的概念，不是流量的概念。一段時期內(nèi)應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款在不斷的變化，其凈頭寸大致為500萬元，這時的凈頭寸就不能指定為被套期項目。

　　專家還表示，對于公允價值套期，實質(zhì)上就是調(diào)整被套期項目的計量方法，將被套期項目由成本計量轉(zhuǎn)換成公允價值計量，從而與套期工具計量方法一致，將公允價值的變動計入當期損益，那么當期的利潤就會隨著公允價值的波動而波動。對于現(xiàn)金流量套期，實質(zhì)上就是調(diào)整套期工具的計量方法，將套期工具由公允價值計量計入當期損益轉(zhuǎn)為計入其他綜合收益，待被套期項目現(xiàn)金流發(fā)生變化的時候，由其他綜合收益轉(zhuǎn)到當期損益，從而實現(xiàn)與被套期項目現(xiàn)金流變動計入利潤表的時間一致。

　　吃透套期會計規(guī)定 服務(wù)鋼企風險管理

　　套期會計處理與期貨套期保值的合規(guī)性緊密相關(guān)，因此，套期會計也是鋼鐵企業(yè)，尤其是國有鋼鐵企業(yè)，在套期保值工作中非常關(guān)注的內(nèi)容。在研修中，授課老師與鋼企學員結(jié)合新會計準則在企業(yè)期貨套期保值工作中的應(yīng)用，圍繞套期會計處理及其對企業(yè)風險管理活動的影響進行了深入、熱烈的研討。

　　國有鋼鐵企業(yè)參與期貨套期保值，對合規(guī)性有著嚴格的要求。據(jù)首鋼集團有限公司財務(wù)管理高級經(jīng)理張寶華介紹，參與期貨套期保值，首鋼集團對合規(guī)性和風險管控有著嚴格的自我要求，也處在非常嚴密的監(jiān)管體系之下。而且，未來集團層面將以管資本為主，具體運營業(yè)務(wù)交給各法人單位負責。集團公司通過搭建產(chǎn)業(yè)板塊和板塊平臺公司以及授權(quán)體系，對成員單位進行規(guī)范，鼓勵其自主經(jīng)營，向其充分授權(quán)，激發(fā)其活力。對于期貨、理財、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，當前需由總部履行審批。未來會考慮進一步向有條件的子公司試點授權(quán)經(jīng)營，但擬試點單位需主動向集團公司申請，至少要能夠證明其自身已擁有專業(yè)化運營團隊、完備的制度體系以及操作規(guī)范、科學的決策和授權(quán)機制等基本條件。至于專業(yè)運營團隊，此前集團沒有開展過期貨方面的業(yè)務(wù)，因此對首鋼集團而言是瓶頸。

　　據(jù)介紹，首鋼鋼鐵業(yè)供應(yīng)鏈風險管控主要以致力于營銷渠道維護為主，鋼鐵產(chǎn)品銷售構(gòu)建了覆蓋全國的營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò);礦石采購方面，國內(nèi)有專門操作進口礦業(yè)務(wù)的子公司，在國外有自有礦山，供應(yīng)渠道穩(wěn)定。在這樣的背景下，首鋼的期貨、套保業(yè)務(wù)等起步較晚，當前還處于學習探索階段�！笆卒撘恢敝铝τ谏罨�改革、轉(zhuǎn)型發(fā)展，未來我們也希望金融工具在供應(yīng)鏈中發(fā)揮更大的成效，產(chǎn)融結(jié)合更密切，現(xiàn)貨期貨兩方面協(xié)同發(fā)展，最大限度規(guī)避經(jīng)營風險�！睆垖毴A說。

　　凌源鋼鐵股份有限公司財務(wù)部副部長田守云也表示，公司2016年做套期保值業(yè)務(wù)時，嚴格按照《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》(下稱《暫行規(guī)定》)執(zhí)行。2017年新修訂的《企業(yè)會計準則第24號——套期會計》，其中涉及的商品期貨業(yè)務(wù)與《暫行規(guī)定》是一致的。由于在執(zhí)行中二者并不矛盾，在2018年1月1日新會計準則正式施行前，繼續(xù)執(zhí)行《暫行規(guī)定》，這一做法也與授課專家傳授的經(jīng)驗相符。

　　財務(wù)人員對企業(yè)經(jīng)營及風險管理也非常關(guān)注。據(jù)本鋼板材股份有限責任公司期貨貿(mào)易中心財務(wù)馬蘭介紹，本鋼集團期貨貿(mào)易中心曾與中儲發(fā)展股份有限公司嘗試過基差點價交易模式，效果很好，值得鋼鐵企業(yè)關(guān)注。

　　冶金工業(yè)經(jīng)研中心產(chǎn)業(yè)金融處處長、期貨應(yīng)用研究中心主任李燕杰表示，與有色、糧油等行業(yè)相比，鋼鐵企業(yè)開展期貨套期保值工作時間還比較短，對于套期會計處理工作同樣處在探索階段。但鋼鐵行業(yè)是一個規(guī)模經(jīng)濟很明顯的行業(yè)，企業(yè)規(guī)模都非常大，如果要進行全面風險管理，套期會計處理的結(jié)果對企業(yè)報表的影響很大，這在少數(shù)貿(mào)易企業(yè)中已經(jīng)有所顯現(xiàn)。此外，關(guān)注套期會計處理對被套期項目、套期工具、套期關(guān)系指定的要求，也有利于鋼鐵企業(yè)進一步吃透套期保值的內(nèi)涵。因此，套期會計處理在鋼鐵企業(yè)的應(yīng)用，值得長期關(guān)注和研究。

　　北京國家會計學院教授謝軍蓉在介紹本次培訓(xùn)的授課教師時表示，能夠得到參與會計準則起草的權(quán)威專家指導(dǎo)是非常難得的機會，希望與會學員可以真正讀懂、理解會計準則。套期會計準則對企業(yè)風險管理確實意義重大，企業(yè)應(yīng)加強專項研究。

　　據(jù)了解，下一步，大商所將繼續(xù)通過組織相關(guān)培訓(xùn)、沙龍、調(diào)研等，為企業(yè)創(chuàng)造交流平臺，從期貨市場的角度幫助企業(yè)更好地理解、運用新套期會計準則;通過積極推進場外期貨試點、黑色系品種基差交易試點，為鋼鐵企業(yè)提供個性化、行之有效的風險管理手段，充分發(fā)揮期貨市場功能，助力鋼鐵企業(yè)發(fā)展。