近日，中信建投（601066.SH）公告披露了五起訴訟、仲裁事項(xiàng)，其中四起是股權(quán)質(zhì)押踩雷導(dǎo)致的仲裁事項(xiàng)，一起訴訟則是中信建投作為基金托管人，卷入了金一文化與新疆投資發(fā)展集團(tuán)的證券投資基金交易糾紛。

　　9月26日，中信建投公告顯示，公司有兩筆股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)出現(xiàn)了逾期，踩雷近期麻煩纏身的印紀(jì)傳媒（002143.SZ），涉及的資管計(jì)劃金額總計(jì)11億元。印紀(jì)傳媒的大股東和實(shí)控人未能按期購回股票，導(dǎo)致資管計(jì)劃9.8億元本金及至少3368.95萬元利息難以追回。

　　中信建投還申請撤回了此前公告的兩宗涉首航節(jié)能(002665.SZ)股權(quán)質(zhì)押違約的仲裁。去年4月，中信建投以2.11億元自有資金向首航節(jié)能的大股東和實(shí)控人提供股權(quán)質(zhì)押融資款，不過，目前首航節(jié)能業(yè)績變臉、股份凍結(jié)，實(shí)控人更是在謀求接盤方，中信建投追回資金難言樂觀。

　　該公告還披露，由中信建投作為基金托管人和基金運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)的“大西部神州一號(hào)結(jié)構(gòu)化私募股權(quán)投資基金”，因金一文化及其前兩大股東等未能向新疆投資發(fā)展集團(tuán)支付2.23億元基金份額轉(zhuǎn)讓款，被新疆投資發(fā)展集團(tuán)告上法庭。

　　就在一個(gè)月前，8月29日，中信建投公告涉及首航節(jié)能兩筆股權(quán)質(zhì)押違約的同時(shí)，還披露了另外一起仲裁事項(xiàng)。作為“中信建投證券龍興 824 號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”的管理人，中信建投與國廣環(huán)球資產(chǎn)管理有限公司簽署股票質(zhì)押協(xié)議，向其提供5000萬元融資款，但國廣環(huán)球沒能按時(shí)購回。而國廣環(huán)球正是華聞傳媒（000793.SZ）的第一大股東，持有1.68億股華聞傳媒的股份，且僅持有華聞傳媒這一家上市公司股份。

　　中信建投在短短一個(gè)月里，其資管計(jì)劃、自有資金先后曝出涉及4家上市公司的6宗違約。今年6月20日剛剛登陸A股的中信建投，后續(xù)能否追回?fù)p失面臨重重風(fēng)險(xiǎn)。

　　11億元資管計(jì)劃踩雷印記傳媒

　　2015年12月、2016年2月，由中信建投擔(dān)任管理人的“中信建投證券龍興578號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”，接受了印紀(jì)傳媒第一大股東——北京印紀(jì)華城投資中心（有限合伙）的兩次股票質(zhì)押，后者分別融資6億元和5億元，回款最終期限分別為2018年5月2日及6月28日。

　　但由于印記傳媒今年上半年的營收和扣非凈利潤同比下降49.36%和121.7%，再加上實(shí)控人肖文革目前持有的全部7.79億股上市公司股份被凍結(jié)，因此中信建投的兩份合約到期后，融資方北京印紀(jì)華城均未能按約進(jìn)行購回。

　　9月26日，中信建投公告顯示，目前印記傳媒的第一大股東還有9.8億元本金，及至少3368.95萬元利息未償還。

　　中信建投在公告中表示，公司是代表上述定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人——鑫沅資產(chǎn)管理有限公司提起的仲裁，其中資金來源于鑫沅資管委托的財(cái)產(chǎn)，中信建投希望將其持有的印紀(jì)傳媒股票的折價(jià)或者拍賣、變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償，目前北京仲裁委員會(huì)已受理兩起案件，案件正在審理中。

　　2億元自有資金踩雷首航節(jié)能

　　而另外兩起仲裁事項(xiàng)，則是中信建投以其自有資金，承接自然人黃卿樂、北京首航波紋管制造有限公司（簡稱“首航波紋”）的股票質(zhì)押業(yè)務(wù)。

　　2017年4月10日和4月27日，中信建投與首航節(jié)能的實(shí)控人黃卿樂、及首航節(jié)能的控股股東首航波紋簽訂了兩份股票質(zhì)押式回購協(xié)議，黃卿樂和首航波紋分別質(zhì)押了4295萬股、3421萬股的首航節(jié)能股票，中信建投向其分別發(fā)放融資款1.112億元、1億元。

　　今年7月10日，中信建投與黃卿樂簽署補(bǔ)充協(xié)議，約定黃卿樂及首航波紋的任意一筆違約，均視為黃卿樂違約，中信建投有權(quán)要求其提前購回。7月25日首航波紋的股票質(zhì)押合約到期，但首航波紋未履行回購義務(wù)，中信建投8月10日在北京仲裁委員會(huì)立案。

　　仲裁申請后，黃卿樂和首航波紋進(jìn)行了部分還款，并提供了其他財(cái)產(chǎn)進(jìn)行增信，9月10日上述仲裁申請被撤回。這兩起仲裁事項(xiàng)標(biāo)的合計(jì)為1.869億元，占中信建投2017年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的0.42%。

　　卷入2億元基金違約糾紛 踩雷金一文化

　　除了四起仲裁，中信建投還以基金托管人的身份，卷入了有關(guān)金一文化（002721.SZ）的一場證券投資基金交易糾紛。

　　中信建投的公告顯示，新疆投資發(fā)展集團(tuán)投資了杭州得覺資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任基金管理人、中信建投作為基金托管人和基金運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)的“大西部神州一號(hào)結(jié)構(gòu)化私募股權(quán)投資基金”優(yōu)先級份額1.56億元。

　　但金一文化的第一大股東上海碧空龍翔投資管理有限公司、第二大股東鐘蔥和北京金一文化發(fā)展股份有限公司、上海熙正投資管理有限公司，未履行對付款義務(wù)，新疆投資發(fā)展集團(tuán)提起訴訟，要求上述四名被告支付基金份額轉(zhuǎn)讓款2.23億元、遲延付款違約金568.29萬元，新疆維吾爾自治區(qū)高級人民法院已受理此案，目前案件正在審理中。

　　中信建投在公告中稱，新疆投資發(fā)展集團(tuán)就其擔(dān)任基金托管人和基金運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)的私募投資基金份額發(fā)生的與各被告之間的基金份額轉(zhuǎn)讓糾紛，中信建投作為案件的第三人參與訴訟，無需承擔(dān)律師費(fèi)、保全仲裁費(fèi)等費(fèi)用。

　　5000萬元資管計(jì)劃踩雷華聞傳媒

　　作為“中信建投證券龍興 824 號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”的管理人，中信建投根據(jù)委托人交銀施羅德資產(chǎn)管理有限公司的指令，在2017 年7月31日與融資人國廣環(huán)球資產(chǎn)管理有限公司簽署《股票質(zhì)押式回購交易客戶業(yè)務(wù)協(xié)議》、《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議書》。

　　協(xié)議約定，中信建投向國廣環(huán)球提供5000萬元融資款，期限為2017年8月1日至2018年7月28日，利率為年利率5.9%。

　　后國廣環(huán)球在跌破合同約定追保線的情況下并未及時(shí)提供履約保障或購回，因此構(gòu)成違約，雙方之間的爭議由北京仲裁委員會(huì)仲裁解決。

　　中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢資料發(fā)現(xiàn)，國廣環(huán)球是華聞傳媒的第一大股東，持有1.68億股華聞傳媒的股份，而國廣環(huán)球也僅持有華聞傳媒這一家上市公司股份。

　　質(zhì)押危機(jī)頻現(xiàn) 中信建投追回?fù)p失難言樂觀

　　今年股權(quán)質(zhì)押新規(guī)和資管新規(guī)陸續(xù)出臺(tái)，對質(zhì)押融資主體、資金用途、還款來源、質(zhì)押率等均做了明確規(guī)定，在嚴(yán)監(jiān)管之下，很多上市公司股東的到期質(zhì)押無法繼續(xù)，融資難度升級。

　　而今年6月20日剛剛登陸A股的中信建投，在短短一個(gè)月內(nèi)就披露了6起違約導(dǎo)致的訴訟、仲裁事項(xiàng)，先后涉及4家上市公司，后續(xù)是否能夠追回?fù)p失？

　　從涉及印記傳媒的券商資管計(jì)劃來看，目前印記傳媒股東套現(xiàn)、業(yè)績變臉、股份凍結(jié)，股價(jià)從2017年3月7日的階段高點(diǎn)26.22元，重挫至3元左右，大概率難以承擔(dān)違約責(zé)任、償還資金。

　　而中信建投以自有資金出資的兩起股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，從首航節(jié)能的情況看也不樂觀。目前首航節(jié)能的股票停牌，上半年公司營收、凈利潤同比減少60.75%和77.2%，而大股東首航波紋擬向煙臺(tái)市國資平臺(tái)公司、北京市海淀區(qū)國資平臺(tái)公司轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，可能涉及第一大股東或?qū)嶋H控制人變更。

　　雪上加霜的是，目前首航波紋所持5.08億股的首航節(jié)能股份，已于8月15日被全部凍結(jié)。因此，盡管首航波紋和黃卿樂進(jìn)行了增信，但中信建投想要收回借款，仍是難度不小。