對一家經(jīng)營暫時陷入困難的企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)來說，最大的擔(dān)心是什么?大多數(shù)企業(yè)負(fù)責(zé)人的回答是：來自銀行的“抽貸”“斷貸”行為，特別是當(dāng)企業(yè)涉及多家銀行授信時，往往一家“抽貸”，其他家迅速跟進(jìn)，企業(yè)經(jīng)營雪上加霜。

　　10月20日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開防范化解金融風(fēng)險第十次專題會議，提出要特別聚焦解決中小微企業(yè)和民營企業(yè)融資難題，對暫時遇到經(jīng)營困難，但產(chǎn)品有市場、項目有發(fā)展前景、技術(shù)有市場競爭力的企業(yè)，不盲目停貸、壓貸、抽貸、斷貸。

　　市場經(jīng)濟(jì)是信心經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)預(yù)期是穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。但知易行難，這需要銀行與企業(yè)攜手共進(jìn)，相向而行。為此，需要理性分析銀行“抽貸”“斷貸”的原因，并找到解決問題的方法。

　　部分企業(yè)借債盲目擴(kuò)張

　　貸款尚未到期，銀行為何會要求企業(yè)提前償還本息?表面上看，是銀行判斷該企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險增大、信用評級下降，其還款能力、意愿不足;但背后的成因卻很復(fù)雜，既有企業(yè)自身的風(fēng)險問題，也有部分銀行“沖規(guī)�！备�風(fēng)放貸、風(fēng)險控制能力不足的問題。

　　“過去一段時間，部分民營企業(yè)脫離主業(yè)大肆擴(kuò)張，而且完全是靠借債擴(kuò)張、杠桿收購，這就導(dǎo)致了企業(yè)對資金的饑渴和負(fù)債率的高攀�！敝袊�銀保監(jiān)會副主席王兆星說，一旦市場出現(xiàn)重大變化，企業(yè)會立刻出現(xiàn)資金鏈斷裂，無法按期償還貸款。

　　因此，民營企業(yè)還是應(yīng)當(dāng)聚焦主業(yè)，下功夫提高核心競爭力和經(jīng)營管理能力，提升自身的財務(wù)穩(wěn)健性、負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性，最終實現(xiàn)自身的健康可持續(xù)發(fā)展�！胺駝t再多的資金也難以滿足，也永遠(yuǎn)會處在‘難’中，而‘難’的最后結(jié)果，就是大量的違約和金融風(fēng)險�！蓖跽仔钦f。

　　民營企業(yè)融資難究竟難在哪兒?“主要難在流動性的壓力�！敝袊�工商銀行董事長易會滿表示，直接融資和表外融資渠道受阻，包括發(fā)債困難、股權(quán)質(zhì)押融資等問題，導(dǎo)致個別民營企業(yè)的存量融資到期無法正常接續(xù)。大型銀行對民營企業(yè)的融資余額保持增長，授信也保持基本穩(wěn)定，并沒有出現(xiàn)抽貸、限貸等歧視性措施。

　　部分銀行只關(guān)注短期效益

　　一些企業(yè)存在經(jīng)營風(fēng)險，部分銀行只關(guān)注短期效益的行為則加劇了“抽斷貸”問題。其中，“聯(lián)�；ケ！憋L(fēng)險頗具典型性，很容易拖垮一個原本經(jīng)營良好的企業(yè)。經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者赴浙江省調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，該風(fēng)險曾一度是當(dāng)?shù)劂y行業(yè)面臨的最棘手問題。

　　浙江大家食品有限公司董事長陳其華曾與4家企業(yè)結(jié)成擔(dān)保關(guān)系，其中有一家企業(yè)資金鏈出了問題�！鞍凑占s定，要由其余4家企業(yè)共同為其代償，我應(yīng)負(fù)擔(dān)840多萬元，這個數(shù)額本來還勉強可以承受�！标惼淙A說，不久后又有2家企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，要負(fù)擔(dān)的金額驟然升至2800多萬元，“這下就扛不住了”。

　　專家認(rèn)為，部分中小型銀行自身風(fēng)控水平有限、只關(guān)注短期效益，而忽視了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。銀行需提升自身風(fēng)控水平，識別出企業(yè)的有效貸款需求，同時按照市場化原則，分類施策、穩(wěn)妥處置。

　　“如果企業(yè)的流動性困難只是暫時的，未來也有一定的訂單和現(xiàn)金回流，我們要求銀行不要停貸、壓貸，應(yīng)該繼續(xù)給予支持，幫助企業(yè)渡過難關(guān)�！蓖跽仔钦f，如果企業(yè)的經(jīng)營管理粗放、產(chǎn)品缺乏競爭力、技術(shù)落后，在轉(zhuǎn)型升級過程中可能被淘汰，有些甚至可能是“僵尸企業(yè)”，這就不在有效貸款的需求范圍內(nèi)。

　　風(fēng)險管理要“改進(jìn)”而非“放松”

　　“緩解融資難、融資貴問題，不能靠放松風(fēng)險管控，不能靠降低信貸標(biāo)準(zhǔn)�！蓖跽仔钦f，經(jīng)過多年的艱難改革探索，目前銀行業(yè)所形成的一些有效的風(fēng)險管控體系、審慎穩(wěn)健的理念、精細(xì)化的管理機(jī)制非常可貴，需倍加珍惜。

　　一方面，銀行應(yīng)繼續(xù)加大對小微企業(yè)、民營企業(yè)的支持力度，持續(xù)優(yōu)化金融服務(wù)。例如，盡可能降低對抵押擔(dān)保的依賴，依托企業(yè)良好的信用記錄、財務(wù)狀況等發(fā)放更多的信用貸款;再如，推進(jìn)流程再造，大幅度縮短對小微企業(yè)、民營企業(yè)貸款的響應(yīng)和審批時間，及時滿足企業(yè)資金需求。

　　另一方面，銀行應(yīng)繼續(xù)“改進(jìn)”風(fēng)險管理，而不是“放松”風(fēng)險管理、降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，否則可能會形成新的金融風(fēng)險，影響國家經(jīng)濟(jì)和金融安全。

　　當(dāng)下，有效的探索正在開展。針對過度融資、過度擔(dān)保問題，浙江銀監(jiān)局已試點“授信總額聯(lián)合管理”，在銀行與企業(yè)均自愿參與的前提下，針對某一企業(yè)，其已有的多家授信銀行聯(lián)合起來，共同商討確定該企業(yè)的授信總額和對外擔(dān)�？傤~，并開展后續(xù)監(jiān)測。

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　　作者：余華

　　當(dāng)當(dāng)

　　同時，緩解融資難還需要堅持“幾家抬”的思路，即貨幣政策、財政政策、監(jiān)管政策齊發(fā)力，優(yōu)化政府性融資擔(dān)保和風(fēng)險補償機(jī)制;發(fā)揮好政策扶持和市場機(jī)制兩方面作用，激發(fā)市場主體活力，優(yōu)化資源配置，通過市場檢驗成功的小微企業(yè)、民營企業(yè)，進(jìn)一步增強企業(yè)自身“體質(zhì)”。

　　一段時間以來，一些銀行服務(wù)中小企業(yè)積極性不高等現(xiàn)象被社會各界廣泛詬病。不少中小企業(yè)認(rèn)為從銀行獲得貸款“比較麻煩”“等待時間長”“手續(xù)費偏貴”，銀行方面則反映一些中小企業(yè)經(jīng)營和資產(chǎn)狀況不佳，信用不高，對這些企業(yè)確實是“不愿貸”和“不敢貸”。為此，經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者對部分銀行和中小企業(yè)進(jìn)行了采訪調(diào)查。

　　“不愿貸”在于成本高

　　一段時期以來，銀行收縮信貸往往傾向于首先壓縮中小企業(yè)的貸款，大型商業(yè)銀行在一些地方的分支機(jī)構(gòu)表現(xiàn)尤為明顯�！白鲋行∑髽I(yè)的客戶成本太高�！币患掖笮蜕虡I(yè)銀行地方分行的業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴記者，“從實際情況來看，做中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，對一些地方的支行來說，業(yè)務(wù)能力和人員配備也跟不上，在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，一個鎮(zhèn)上就有上萬家小微企業(yè)，銀行做不到匹配相應(yīng)數(shù)量的業(yè)務(wù)人員�！�

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，除了人力不夠之外，銀行在對接中小微企業(yè)的融資需求過程中，還存在信息不對稱的問題。“為了控制不良率，我們曾經(jīng)在一段時間內(nèi)嚴(yán)格控制對中小企業(yè)的放貸�！币晃还煞葜粕虡I(yè)銀行風(fēng)控部門的業(yè)務(wù)人員說，“主要是因為對這些中小企業(yè)的具體情況不清楚，要一家一家摸準(zhǔn)情況，比如查企業(yè)的用水用電情況，是否按時納稅等情況，調(diào)查成本很高。”

　　大型銀行是否應(yīng)該服務(wù)小企業(yè)?有觀點認(rèn)為，從資源配置的合理性角度來說，大型銀行應(yīng)該更多地服務(wù)大企業(yè)，因為這些企業(yè)資金需求量大，信用等級相對更高，需要的金融服務(wù)也更為復(fù)雜。服務(wù)中小企業(yè)的主體應(yīng)該是中小型銀行，因為從需求端來說，中小企業(yè)對資金的需求沒有那么多，但由于信息不對稱等，風(fēng)險較為分散，也更適合中小型銀行。也有相反觀點，光大銀行廣州分行普惠金融部總經(jīng)理王會超告訴記者：“今天的中小企業(yè)可能就是未來的大型企業(yè)，銀行應(yīng)該把眼光放長遠(yuǎn)。扶持小微企業(yè)發(fā)展是銀行需要履行的社會責(zé)任�，F(xiàn)在通過大數(shù)據(jù)等金融科技手段的不斷創(chuàng)新，銀行在提高效率的同時，完全能夠一定程度上降低放貸的成本�！�

　　“不敢貸”在于風(fēng)險大

　　中小企業(yè)缺少抵押物和擔(dān)保，也是不少銀行在面對中小企業(yè)的融資需求時“不敢貸”的原因�！霸绞羌敝�要貸款，我們越是不敢給他放款�！蹦炽y行地方支行的業(yè)務(wù)經(jīng)理在接受記者采訪時說，越是著急借錢的企業(yè)，往往風(fēng)險也越高。

　　在這種情況下，銀行都會要求企業(yè)提供抵押物或者由其他企業(yè)、機(jī)構(gòu)擔(dān)保。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心去年發(fā)布的《小微企業(yè)融資發(fā)展報告》顯示，小微企業(yè)由于固定資產(chǎn)規(guī)模小、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中可抵押物比例小、抗風(fēng)險能力弱、自身信用不足等特點，限制了獲得貸款的規(guī)模。金融機(jī)構(gòu)為了防范風(fēng)險，往往將有實物形式的抵押財產(chǎn)、擔(dān)保品作為發(fā)放貸款的必要條件。調(diào)查顯示，82.5%的小微企業(yè)沒有自己的廠房，在目前有貸款的企業(yè)中，僅9.8%的小微企業(yè)使用過廠房抵押，6.9%的小微企業(yè)使用過機(jī)器設(shè)備抵押。

　　有的企業(yè)反映，擔(dān)保相關(guān)業(yè)務(wù)費用也是一筆不小的開支，“企業(yè)本身就缺錢才想著去融資，但為了借到錢可能還得先交費”。

　　經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前各地都有給中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)，甚至還有再擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)和相關(guān)機(jī)制，但其發(fā)揮的作用還有進(jìn)一步挖掘的空間。以北京再擔(dān)保公司為例，成立10年來，其支持的企業(yè)中，小微企業(yè)占比接近80%，累計為逾10萬戶次中小微企業(yè)提供了3600億元再擔(dān)保支持;為近20家擔(dān)保公司500多筆代償項目提供了6億多元的補償，分散了擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險。但從總量上來說，10年3600億元的再擔(dān)保額并不算多，從全國的情況來看，中小企業(yè)再擔(dān)保業(yè)務(wù)也還有更大的發(fā)展空間。

　　銀行為了控制信貸風(fēng)險要求中小企業(yè)提供擔(dān)保，然而“時間長、手續(xù)多、費用高……”，這些對銀行擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)的“吐槽”，也讓許多中小企業(yè)對銀行貸款“望而卻步”。

　　銀行要提供有效供給

　　長期以來，以商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)中小企業(yè)信貸方面發(fā)揮了主力作用。銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)近年來也不斷出臺各項監(jiān)管措施，推動相關(guān)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。央行發(fā)布的今年第三季度數(shù)據(jù)顯示，信貸支持小微企業(yè)力度持續(xù)增強，利率穩(wěn)步下降。9月末，全國普惠口徑小微貸款余額7.73萬億元，同比增長18.1%，增速比上年末高8.3個百分點;前三季度增加9595億元，增量相當(dāng)于上年全年水平的1.6倍。

　　按照監(jiān)管要求，目前對小微企業(yè)的融資秉持“保本微利”的原則，據(jù)了解，一些地方金融監(jiān)管部門從三季度開始，按季度對金融機(jī)構(gòu)小微金融服務(wù)“量”“價”開展監(jiān)測、考核和通報，對于成效不明顯的銀行，將采取“約談、督查”等措施督促改進(jìn)。

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，要破解銀行不愿貸、不敢貸問題，除了加強監(jiān)管之外，還需要進(jìn)一步健全激勵機(jī)制，調(diào)動銀行對中小企業(yè)放貸的積極性。如在控制整體風(fēng)險的前提下，對中小企業(yè)貸款單獨考核，激勵銀行對中小企業(yè)增加放貸并增加對不良率的包容度，進(jìn)一步健全相關(guān)激勵機(jī)制，讓銀行在給中小企業(yè)貸款的時候更加“放得開手腳”。

　　金融科技發(fā)展也為銀行服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)造了更多有利條件，在大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的助力之下，銀行可以為中小微企業(yè)提供更多的有效供給。

　　中國建設(shè)銀行董事長田國立認(rèn)為，目前新興金融科技為銀行服務(wù)小微企業(yè)客戶提供了新的風(fēng)控技術(shù)和條件。如運用大數(shù)據(jù)分析可以破解信息不對稱難題，通過打通全行不同渠道、不同部門數(shù)據(jù)壁壘，實現(xiàn)對小微企業(yè)和企業(yè)主信息的系統(tǒng)整合，同時廣泛聯(lián)通稅務(wù)、工商等外部公共信息，精準(zhǔn)分析小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況，為小微企業(yè)融資有效增信。銀行通過金融科技手段建立的智能風(fēng)控系統(tǒng)，也能夠提高持續(xù)服務(wù)小微企業(yè)的能力，降低貸款的不良率。