近日，在北京舉辦的金麒麟論壇上，多位基金公司總經(jīng)理、董事長聚集一堂，圍繞公募基金業(yè)務創(chuàng)新、跨界轉(zhuǎn)型、深化治理結構等話題展開討論，共話基金業(yè)發(fā)展大計。

　　業(yè)務跨界轉(zhuǎn)型謀求差異化發(fā)展

　　一直以來，基金公司都在積極探索業(yè)務差異化發(fā)展路徑，一級市場，一級半市場，新三板，定增，專戶業(yè)務，大資管背景給公募基金創(chuàng)造了跨界發(fā)展的機遇�；�金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，公募基金規(guī)模6.69萬億元，專戶業(yè)務規(guī)模10.17萬億元，基金公司非公募業(yè)務超越公募業(yè)務成為常態(tài)。其中，融通基金及子公司融通資本、海富通基金及子公司上海富誠海富通資產(chǎn)管理公司的專戶業(yè)務規(guī)模分別為4289億元和749億元；而Wind同期數(shù)據(jù)顯示，融通基金、海富通基金的公募業(yè)務規(guī)模分別為628.82億元和316.96億元。

　　海富通基金總經(jīng)理劉頌表示，海富通的非公募業(yè)務推動了公司的業(yè)務轉(zhuǎn)型。“隨著地方社保、企業(yè)年金等制度的改革，預計市場上機構資金會越來越多，海富通可以在這個細分市場找到自身的競爭力。”劉頌說。

　　專注于“觸網(wǎng)”、開發(fā)大數(shù)據(jù)的南方基金更加注重基金業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化。上半年，南方基金與新浪等公司聯(lián)合推出了南方大數(shù)據(jù)100、南方大數(shù)據(jù)300基金，引發(fā)市場關注。為拓展銷售渠道，南方基金還聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)公司制定了互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略，發(fā)展公司的直銷平臺，同時在京東、淘寶等電商平臺開設直銷網(wǎng)店。

　　南方基金總經(jīng)理楊小松表示，基金傳統(tǒng)渠道無外乎券商和銀行，但成本較高、且遠離客戶。開展基金直銷可以縮短基金管理人與持有人之間的距離，針對差異化客戶做出定制化產(chǎn)品，最終實現(xiàn)由傳統(tǒng)產(chǎn)品引領、渠道為王逐步過渡到用戶至上、業(yè)績?yōu)橥醯男袠I(yè)轉(zhuǎn)型。

　　公募基金跨界發(fā)展還應把握一定的邊界。融通基金總經(jīng)理孟朝霞表示，一是跨界應注意與基金自身能力范圍相適應；二是業(yè)務創(chuàng)新應與合規(guī)風控相適應。不同的資管領域有不同的規(guī)則和標準，跨界發(fā)展要注意不同領域的合規(guī)和風險控制，嚴守公募業(yè)務創(chuàng)新的邊界。

　　結構轉(zhuǎn)型步入混業(yè)經(jīng)營時代

　　從投資領域來看，公募基金不僅做證券投資，也做股權投資，范圍包括基金、專戶、新三板、股權投資等，客戶資源包含基民、銀行、保險、券商、社保委托、企業(yè)年金等，而且新的資管形態(tài)還在不斷涌現(xiàn)，公募基金正步入混業(yè)經(jīng)營時代，多家基金公司已開始探索和創(chuàng)新內(nèi)部激勵機制。

　　中歐基金董事長竇玉明認為，公募基金一般有兩種發(fā)展模式：一是營銷驅(qū)動，二是投資業(yè)績驅(qū)動。前者是布局完整的產(chǎn)品線，依靠營銷渠道驅(qū)動擴大規(guī)模，是公募早期發(fā)展的策略；后者是聚焦投資業(yè)績，做好長期投資，以業(yè)績來帶動規(guī)模增長。竇玉明表示，中歐基金選擇了事業(yè)部制的發(fā)展方向，是一種分配機制的改革。中歐基金把資源向投研投入更多一些，希望走業(yè)績驅(qū)動的發(fā)展模式。

　　另外，中歐基金也是業(yè)內(nèi)率先嘗試員工持股的公司，公司股東由中外多方機構組成，員工持股比例達20%。

　　融通基金認為，進行事業(yè)部制改革，還面臨舊有利益再分配的問題�！白鳛槌闪⑹�多年的老公募，融通基金要進行事業(yè)部制改革就必須面對存量增量的分配問題。我們進行的事業(yè)部制改革是‘協(xié)同事業(yè)部制’，將融通的團隊分成偏市場、偏投研等6個事業(yè)部，并盡量在分配上做到均衡和協(xié)同，激發(fā)員工的斗志，尋求相對的平衡�！泵铣�霞說。