臨近年關(guān)，銀行“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”又如期打響。但在“資管新規(guī)”和“理財(cái)新規(guī)”等政策影響之下，今年年末銀行“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”與往年有些不同。

　　“感受比較明顯的是，今年銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率不如往年高了�！秉S女士退休3年，不炒股也不買基金，購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品是她唯一的理財(cái)手段。她告訴記者，對(duì)比了各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品，都沒(méi)有特別讓她滿意的，“保本的產(chǎn)品基本看不到，不保本的收益也不如往年高了”。她說(shuō)。

　　黃女士的直觀感受其實(shí)正反映了今年理財(cái)市場(chǎng)的兩個(gè)重要變化。

　　一是保本理財(cái)正逐漸退場(chǎng)。根據(jù)“資管新規(guī)”，金融機(jī)構(gòu)不得承諾保本保收益，產(chǎn)品出現(xiàn)兌付困難也不得以任何形式墊資兌付。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這基本宣告了銀行保本理財(cái)時(shí)代即將落幕。盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)考慮到實(shí)際情況，為金融機(jī)構(gòu)設(shè)置了過(guò)渡期，但目前從整個(gè)商業(yè)銀行執(zhí)行的情況來(lái)看，行業(yè)對(duì)此已形成較為統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。據(jù)融360統(tǒng)計(jì)，全國(guó)范圍內(nèi)納入統(tǒng)計(jì)的在售保本固定收益理財(cái)產(chǎn)品不足60只，與往年相比大幅下降。

　　第二個(gè)變化是銀行理財(cái)收益率下降。融360數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率在今年2月份達(dá)到近期峰值4.91%后，連續(xù)9個(gè)月下降。截至11月底，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.4%，環(huán)比下降8個(gè)基點(diǎn)，為2017年6月份以來(lái)最低值。融360分析師預(yù)測(cè)，未來(lái)1年至2年，銀行理財(cái)收益率仍會(huì)處在下降趨勢(shì)或是在低位徘徊。

　　上述變化也讓今年年末銀行“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”看上去沒(méi)有往年那么火熱。

　　對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，需要積極適應(yīng)銀行理財(cái)市場(chǎng)的新變化，轉(zhuǎn)變理財(cái)觀念，選擇一些新理財(cái)品種也可能會(huì)獲得不錯(cuò)收益。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近期美元理財(cái)產(chǎn)品收益率出現(xiàn)上漲，上周銀行共發(fā)行42款美元理財(cái)產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為2.75%，較上一周上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。融360分析師劉銀平認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟加息周期后，銀行美元理財(cái)產(chǎn)品收益率便跟隨上漲，“3年來(lái)，美元理財(cái)漲幅達(dá)到75%，明年美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)加息2次，美元理財(cái)產(chǎn)品收益率目前依然看漲”。他說(shuō)。

　　與此同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)各家銀行也推陳出新，在潛在市場(chǎng)中展開(kāi)“暗戰(zhàn)”。比如，在股市震蕩的大環(huán)境下，一些銀行發(fā)售了可看指數(shù)漲跌的理財(cái)產(chǎn)品，也能獲得較高的收益率。據(jù)介紹，這類產(chǎn)品由銀行相關(guān)部門根據(jù)市場(chǎng)情況決定發(fā)售節(jié)奏，有看跌、看漲，甚至“看區(qū)間”，由此制定理財(cái)天數(shù)。以某股份制銀行的相關(guān)產(chǎn)品為例，如“看跌”條件成真，則獲得約定的年化5%的最高收益，如未看準(zhǔn)，則收益率降至0.5%或零。此外，還有“看區(qū)間”，即判斷股指是否在某個(gè)區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，如投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品期間，股指在規(guī)定的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，投資者則可以獲得最高收益。

　　據(jù)介紹，此類產(chǎn)品有些類似于黃金、外匯這些看漲看跌的理財(cái)產(chǎn)品。相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)理對(duì)記者表示，對(duì)其他投資市場(chǎng)有所涉獵的投資者還可以購(gòu)買此類產(chǎn)品進(jìn)行“對(duì)沖”操作，在理財(cái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型的大背景下，創(chuàng)新品種也會(huì)越來(lái)越多。