利息超18%應(yīng)警惕

　　P2P平臺(tái)想贏得投資者的芳心，不惜以高息誘之。然而，高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這條在投資領(lǐng)域的金科玉律同樣適用于網(wǎng)貸行業(yè)。在良莠不齊的P2P行業(yè)，平臺(tái)收益率也是參差不齊。投資者在面臨高息平臺(tái)時(shí)應(yīng)提高警惕，切忌為了撿芝麻而丟了西瓜。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，P2P平臺(tái)的收益率從較低的4%至20%以上不等。平均收益在20%的平臺(tái)有260家，其中不乏利率30%、40%的高息平臺(tái)。在這些高息平臺(tái)中出現(xiàn)提現(xiàn)困難、歇業(yè)甚至已經(jīng)跑路的平臺(tái)不在少數(shù)。北京商報(bào)記者打開(kāi)其中一家顯示跑路的平臺(tái)——易誠(chéng)金融的網(wǎng)站，鮮紅色的頁(yè)面上只顯示有“新起點(diǎn) 新征程”、“網(wǎng)站升級(jí)維護(hù)”、“湖北萬(wàn)寶財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司”、“2015-11-18”等幾個(gè)字樣。

　　北京商報(bào)不久前曝光的巴黎金融網(wǎng)，日息3%、年化收益超過(guò)10倍，如此高息不得不令人心生質(zhì)疑。盈燦咨詢高級(jí)研究員張葉霞提醒道，投資者在選擇借款年利率超過(guò)24%的平臺(tái)一定要慎重考慮。事實(shí)上，根據(jù)《民間借貸案件適用法律規(guī)定》，借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率24%，不予以保護(hù)；約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效。

　　而在現(xiàn)實(shí)中，P2P平臺(tái)的利率超過(guò)18%就應(yīng)該引起警惕。一位P2P平臺(tái)工作人員向北京商報(bào)記者表示，平臺(tái)的出借利率一般分為給投資人的利率、平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)費(fèi)率和為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)收取的一些額外費(fèi)用。如果投資人利率超過(guò)18%，加上2%-3%的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用和其他一些額外費(fèi)用，出借利率很可能超過(guò)24%。這樣的利率不受法律保護(hù)，并且高利率加大了借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，也不利于平臺(tái)的安全運(yùn)營(yíng)。

　　“投資者在考慮平臺(tái)利率時(shí)還要結(jié)合行業(yè)總體水平�！睆埲~霞指出。值得注意的是，不同標(biāo)的也會(huì)出現(xiàn)利率的差異。張葉霞認(rèn)為，投資人對(duì)于平臺(tái)的高息一定要多問(wèn)幾個(gè)為什么。平臺(tái)所處地區(qū)不同、借款標(biāo)的不同都會(huì)造成利息不同，像融資租賃這樣的標(biāo)的利率會(huì)相對(duì)較低。如果這樣的標(biāo)的有超高的利率，就要引起警惕了。

　　對(duì)于高利率平臺(tái)，銀率網(wǎng)分析師指出，高收益的背后也許是有人在編造美麗的謊言故事。比如某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主要做的是融資租賃債權(quán)交易，其平臺(tái)產(chǎn)品收益率為9%-14.6%，而融資租賃行業(yè)內(nèi)真實(shí)業(yè)務(wù)的平均利潤(rùn)率水平僅為8%左右。而像3M金融互助等高息平臺(tái)，甚至沒(méi)有項(xiàng)目，沒(méi)有收益來(lái)源。這樣的模式難以持久，爆雷只是時(shí)間問(wèn)題。

　　平臺(tái)信息需核實(shí)

　　投資者在選擇投資平臺(tái)時(shí)，應(yīng)該做好充分的考察工作。知己知彼，才能保障資金安全。

　　P2P平臺(tái)為了爭(zhēng)搶客戶夸大營(yíng)銷，發(fā)布一些虛假的消息。一些平臺(tái)號(hào)稱注冊(cè)資金幾千萬(wàn)甚至上億元，但實(shí)收資本為零或與注冊(cè)資金相差巨大。張葉霞認(rèn)為，投資者在選擇投資平臺(tái)時(shí)，一定要多方考察，核實(shí)平臺(tái)信息的真實(shí)性。投資者可以登錄全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)對(duì)企業(yè)的注冊(cè)資金、主要股東等信息進(jìn)行核實(shí)。

　　對(duì)于控股股東、法人執(zhí)行記錄情況，可以在百度搜索“失信被執(zhí)行人名單”查找相應(yīng)信息，也可以到中國(guó)最高人民法院官網(wǎng)查詢。而對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍中包括哪些可以從事P2P行業(yè)的問(wèn)題，某平臺(tái)的工作人員告訴北京商報(bào)記者，一般都是投資咨詢、金融信息服務(wù)等。因?yàn)楸O(jiān)管細(xì)則還未下發(fā)，目前還無(wú)統(tǒng)一規(guī)定。

　　張葉霞建議，如果有條件，投資人可以到平臺(tái)公司進(jìn)行實(shí)地考察。一些問(wèn)題平臺(tái)一般沒(méi)有辦公地址或者極其簡(jiǎn)陋，辦公地址在一些偏遠(yuǎn)地帶。

　　此外，投資人在實(shí)地考察時(shí)，對(duì)于辦公地址、面積，以及租金、租期等信息也應(yīng)多關(guān)注。有辦公地址但異常狹小，并且租賃合同起止時(shí)間在3個(gè)月以內(nèi)的平臺(tái)都比較可疑。投資者也可以登錄一些網(wǎng)站流量的監(jiān)測(cè)網(wǎng)站，查看網(wǎng)站日常的客戶瀏覽量。平臺(tái)的流量較高，說(shuō)明平臺(tái)的營(yíng)銷能力較強(qiáng)，對(duì)投資人的吸引力較強(qiáng)。

　　平臺(tái)的股東背景對(duì)于平臺(tái)的安全運(yùn)營(yíng)起著重要作用。對(duì)此，張葉霞認(rèn)為，投資者一定要對(duì)平臺(tái)的股東背景做好調(diào)查，查看平臺(tái)的管理團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)是否合理，是否有銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員。對(duì)于平臺(tái)上傳的一些資質(zhì)或人員的圖片信息，可以借助一些識(shí)圖工具識(shí)別，有些平臺(tái)會(huì)盜用一些高管的圖片。

　　而像巴黎金融網(wǎng)這樣借助巴黎銀行作為其背書(shū)的拙劣手段，可以向巴黎銀行等關(guān)聯(lián)方進(jìn)行核實(shí)。張葉霞補(bǔ)充道，對(duì)于平臺(tái)的資金托管銀行，也可以聯(lián)系相關(guān)銀行進(jìn)行核實(shí)。

　　值得一提的是，對(duì)于平臺(tái)的注冊(cè)域名也應(yīng)該給予關(guān)注。張葉霞介紹，一般正規(guī)平臺(tái)只會(huì)有一個(gè)域名，如果平臺(tái)有多個(gè)域名并經(jīng)常更換，就應(yīng)該引起警惕。如果平臺(tái)域名比較奇怪或者與平臺(tái)名稱毫無(wú)關(guān)聯(lián)，也值得懷疑。也不排除一些正規(guī)平臺(tái)域名被買走，不得已使用其他域名。

　　有業(yè)內(nèi)人士提醒道，投資者也應(yīng)關(guān)注平臺(tái)的借款筆數(shù)和標(biāo)的量是不是匹配，如果借款標(biāo)的量高于借款筆數(shù)，說(shuō)明平臺(tái)存在拆標(biāo)的問(wèn)題。對(duì)于平臺(tái)期限錯(cuò)配問(wèn)題，要考察標(biāo)的期限和借款期限是否匹配，像有些融資租賃項(xiàng)目一般期限較長(zhǎng)，而借款期限較短，存在期限錯(cuò)配的問(wèn)題。此外，平臺(tái)借款人的集中度如果較高，平臺(tái)面臨的還賬風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦出現(xiàn)幾筆大的違約，會(huì)增加平臺(tái)的跑路風(fēng)險(xiǎn)。

　　支付背書(shū)有風(fēng)險(xiǎn)

　　央行此前出臺(tái)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》中也明確要求，P2P平臺(tái)客戶資金第三方存管制度，實(shí)現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。然而，很多平臺(tái)在頁(yè)面上打著和第三方支付機(jī)構(gòu)合作的旗號(hào)，讓人誤以為該平臺(tái)就有資金托管，投資者需要十分注意。

　　第三方資金托管是指資金流運(yùn)行在第三方資金托管公司，而不經(jīng)過(guò)平臺(tái)賬戶，從而避免了平臺(tái)惡意挪用交易資金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)�！耙坏┳隽速Y金托管，就意味著平臺(tái)的各種成本都高了，平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)上受到了資金的根本性制約，在注冊(cè)流程上比別的平臺(tái)復(fù)雜繁瑣。”一位P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人說(shuō)道。因此，不少騙子平臺(tái)并沒(méi)有真正將資金托管在第三方機(jī)構(gòu)或者銀行，只是打著第三方資金托管的名義來(lái)欺騙投資人。

　　需要警惕的是，一些平臺(tái)號(hào)稱資金托管在第三方支付機(jī)構(gòu)，但實(shí)際上，第三方支付機(jī)構(gòu)僅給這些平臺(tái)提供了一個(gè)支付的接口，并非第三方資金托管。比如巴黎金融網(wǎng)的客服表示，他們平臺(tái)的資金托管在環(huán)迅支付。但北京商報(bào)記者在注冊(cè)巴黎金融網(wǎng)賬戶進(jìn)行充值過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，巴黎金融網(wǎng)站確實(shí)會(huì)有環(huán)迅支付的充值渠道。但環(huán)迅支付的客服告訴北京商報(bào)記者，巴黎金融網(wǎng)并非他們的合作商戶。實(shí)際上，環(huán)迅支付僅提供了一個(gè)支付通道，并非資金托管。

　　也有一些平臺(tái)號(hào)稱與銀行簽訂了資金托管的協(xié)議，但資金并沒(méi)有真正托管在銀行，比如，某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)此前在網(wǎng)站上宣傳在7月與某股份制銀行簽署了資金托管協(xié)議，但在該平臺(tái)被監(jiān)管層調(diào)查之后，該股份制銀行出來(lái)澄清稱，“因雙方對(duì)接系統(tǒng)至今未開(kāi)發(fā)，協(xié)議并未實(shí)質(zhì)履行”。因此，建議投資人在投平臺(tái)時(shí)需要好好調(diào)查，或者直接向第三方支付機(jī)構(gòu)或者銀行進(jìn)行確認(rèn)。

　　如何識(shí)別真假資金托管？上述P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人向北京商報(bào)記者稱，識(shí)別假資金托管最簡(jiǎn)單的一個(gè)方法就是親手注冊(cè)該平臺(tái)，注冊(cè)平臺(tái)賬號(hào)后，看是否要求注冊(cè)第三方支付機(jī)構(gòu)的賬號(hào)。若注冊(cè)平臺(tái)賬號(hào)后就可投資，該平臺(tái)肯定沒(méi)有第三方資金托管。另外，如果注冊(cè)后要求開(kāi)通第三方托管，但只是簡(jiǎn)單地收錄你的手機(jī)號(hào)和實(shí)名信息，并沒(méi)有跳轉(zhuǎn)到第三方托管平臺(tái)自己的網(wǎng)站，進(jìn)行各種安全校驗(yàn)，也說(shuō)明托管是虛假的。

　　假的資金托管容易出現(xiàn)資金池，平臺(tái)可以隨意挪用客戶資金，并投向投資人不知道的渠道，這種平臺(tái)的跑路概率也極大。

　　銀率網(wǎng)P2P網(wǎng)貸分析師李先瑞表示，P2P投資最怕遇到的就是平臺(tái)自融、卷款跑路。只有建立了真正的客戶資金存管，資金在投資人和借款人之間直接對(duì)接，平臺(tái)無(wú)法接觸到投資人的錢，才能有效遏制平臺(tái)卷款跑路。從這個(gè)意義上說(shuō)，所有未建立用戶資金存管的平臺(tái)，都是值得警惕的。