P2P行業(yè)的負(fù)面風(fēng)暴仍在持續(xù)。昨日有媒體報(bào)道稱，翼龍貸平臺(tái)的翼存寶項(xiàng)目采用先融資后放貸模式，資金流向不明，已觸碰網(wǎng)貸行業(yè)資金池紅線。在事件發(fā)酵一天后，翼龍貸昨日晚間終于回應(yīng)稱，該平臺(tái)不存在非法吸儲(chǔ)和資金池行為。但北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，翼存寶項(xiàng)目是先募集資金再進(jìn)行債權(quán)匹配的模式，產(chǎn)品資金流向披露不夠透明。

　　不透明的資金流向

　　北京商報(bào)記者昨日在投資完成翼存寶產(chǎn)品后，確實(shí)發(fā)現(xiàn)翼存寶產(chǎn)品債權(quán)信息不透明，資金流向披露也不透明。北京商報(bào)記者通過翼龍貸的手機(jī)App投資了翼存寶產(chǎn)品，在綁定銀行卡后投資了翼存寶3688期產(chǎn)品，該產(chǎn)品合約期限為30天，產(chǎn)品起息日為1月6日，但投資完成后也沒有看到具體債權(quán)人的具體信息，也就是說投入了資金但并不知道具體的資金流向。翼龍貸客服向北京商報(bào)記者解釋道，翼存寶的項(xiàng)目要從計(jì)息日的次日起開始債權(quán)匹配。比如翼存寶3688期的計(jì)息日為1月6日，投資人可以在計(jì)息日之前的幾日募集資金。債權(quán)匹配則需要等到1月7日開始。翼龍貸手機(jī)App上顯示，翼存寶是聯(lián)想控股戰(zhàn)略投資后的主打產(chǎn)品，從投資到還本付息分為四個(gè)階段：參與投資、匹配債權(quán)、計(jì)劃存續(xù)以及還本付息。

　　“翼存寶產(chǎn)品是先募集資金再匹配債權(quán)。如果不知道借款人是誰，則容易形成資金池。”一位業(yè)內(nèi)專家向北京商報(bào)記者表示。該業(yè)內(nèi)專家也表示，P2P平臺(tái)的出借人和借款人應(yīng)該進(jìn)行匹配，這才是P2P借貸合規(guī)的模式，而且P2P平臺(tái)主要做的是信息撮合業(yè)務(wù)，資金賬戶直接從出借人到借款人賬戶，如果通過中間賬戶，則有可能形成資金池。比如如果通過第三方支付，第三方支付有一個(gè)沉淀資金，形成資金池；如果通過平臺(tái)賬戶，則在平臺(tái)賬戶中形成資金池。

　　兩大質(zhì)疑

　　在投資翼存寶的過程中，可以看到投資人與翼龍貸簽訂的翼存寶投資協(xié)議，但沒有投資人與借款人的債權(quán)協(xié)議。對(duì)此，中國(guó)人民大學(xué)金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)治理研究中心負(fù)責(zé)人楊東表示，從目前掌握的情況來看，翼龍貸存在一定問題。首先翼龍貸沒有把投資人資金放到銀行進(jìn)行有效存管，只是在第三方支付進(jìn)行托管，平臺(tái)存在挪用客戶資金的可能性；其次，投資人和借款人之間沒有協(xié)議。翼龍貸作為一個(gè)P2P平臺(tái)，按照監(jiān)管要求只能作為一個(gè)信息中介，投資者在投資項(xiàng)目時(shí)必須要求投資人和借款人存在法律關(guān)系，如果沒有借款合同，則存在很大問題。

　　堅(jiān)決否認(rèn)

　　“翼龍貸堅(jiān)決秉承‘先有借款后有投資’的原則，根據(jù)借款項(xiàng)目的多少?zèng)Q定發(fā)標(biāo)數(shù)量與額度。依據(jù)農(nóng)業(yè)發(fā)展和借款人從事行業(yè)特點(diǎn)，季節(jié)不同，發(fā)標(biāo)數(shù)量也不同。不存在非法吸儲(chǔ)和資金池行為。”翼龍貸在其官方發(fā)布的聲明中說道。

　　對(duì)于是否存在資金池，翼龍貸則回應(yīng)稱，“翼龍貸的投資人和借款標(biāo)的都是一一對(duì)應(yīng)的，無論是在PC端或手機(jī)端，用戶投資后，都可以在投資記錄‘債權(quán)詳情’里看到借款信息，包括借款人姓名、身份證信息及借款人所在地區(qū)、借款用途、借款金額。同時(shí)，翼龍貸與國(guó)付寶、易寶支付等第三方支付機(jī)構(gòu)合作，客戶資金、加盟商保證金和自有資金分離，并已和民生銀行簽訂了資金存管戰(zhàn)略協(xié)議，技術(shù)對(duì)接正在進(jìn)行中”。

　　楊東則認(rèn)為，翼龍貸的官方回應(yīng)回避了翼存寶問題。他同時(shí)表示，“按照2015年12月28日銀監(jiān)會(huì)牽頭發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》顯示，即將出臺(tái)的監(jiān)管辦法還有18個(gè)月的緩沖期。在這期間，這些平臺(tái)可以從不合規(guī)轉(zhuǎn)向合規(guī)，但在這期間是不是存在大量風(fēng)險(xiǎn)，這是另外一回事”。