[摘要]2015年大量實體企業(yè)面臨巨虧、破產，而銀行業(yè)卻在抱怨利潤沒有實現大幅增長。在金融業(yè)基本壟斷、受保護的狀態(tài)下，是否應該給商業(yè)銀行的利潤最大化套上一個籠子呢？分管金融的山西省副省長王一新來自一線，他對小微企業(yè)融資難等金融業(yè)瓶頸憂慮甚切，并提出了切實的改進建議。

文_王一新    山西省副省長

1、金融供給服務的責任主體需要進一步明確。

從當前的情況看，銀監(jiān)會主要功夫下在監(jiān)管上，主要對防控金融風險負責，監(jiān)管措施、力度和效果都是不錯的。但誰來推動中國銀行業(yè)加快發(fā)展，為社會提供充足、豐富、成本較低、便捷高效的金融服務，總感覺在國家層面功能缺位。實體經濟面臨融資難、融資貴時投告無門，沒有真正意義上的國家層面代言人。國務院很為實體經濟融資難、融資貴著急，但宏觀金融政策落地難。地方政府也為實體經濟融資難、融資貴殫精竭慮，然而銀行不歸地方政府管理，協(xié)調力度有限。

造成融資難、融資貴的重要原因是金融服務供給不足，非法集資盛行的根源也在于正規(guī)的金融服務發(fā)展不足。而要解決金融服務供給不足這個根本問題，迫切需要國家明確對金融業(yè)發(fā)展負責的部門。銀監(jiān)會的功能決定了它不可能解放思想，放開手腳去抓金融業(yè)發(fā)展。

2、給中國的商業(yè)銀行更準確的功能定位。

商業(yè)銀行作為金融企業(yè)，必然按市場經濟規(guī)律辦事，但現實情況是我國商業(yè)銀行的牌照是受管制的稀缺資源，美國高峰時期有1.8萬家銀行，每天都可能有銀行倒閉，而我國總共才只有幾家商業(yè)銀行，除了1998年海南發(fā)展銀行關閉，再無任何銀行倒閉。這說明，在我國商業(yè)銀行的業(yè)務具有相當程度的壟斷性和專營性，商業(yè)銀行的蛋糕很大程度上受保護。特別是一些已成為上市公司的銀行，更是強調必須對股東負責，必須利潤最大化，并由此制定出一整套基于壟斷的、單方面的制度化游戲規(guī)則，名為“制度管人”、“機器管人”，來確保自己利潤最大化。

這就產生了當前一方面實體經濟哀鴻遍野，而銀行業(yè)賺得盆滿缽滿的社會現象。2015年大量實體企業(yè)面臨巨虧、破產，而銀行業(yè)卻在抱怨利潤沒有實現大幅增長。實體經濟虧損嚴重，銀行業(yè)卻能大幅盈利，這有違經濟規(guī)律。這種現象的產生不能責怪金融機構，這是我國對銀行業(yè)功能定位不準造成的。在金融業(yè)完全放開、競爭體制完善的情況下，如果銀行還能持續(xù)盈利，我們不要眼紅，那是銀行的本事，但在今天這種金融業(yè)基本壟斷、受保護的狀態(tài)下，是否應該給商業(yè)銀行的利潤最大化套上一個籠子呢？我們希望商業(yè)銀行在與實體經濟的共贏中賺取合理的利潤，而不是把自己的利潤最大化建立在實體經濟資金成本高、利潤減少的基礎上。當前，如果深層次制度調整比較困難，是否可參考國家對央企征繳超額利潤的辦法，對銀行業(yè)在稅前征收一定比例的國家收益，用來反哺實體經濟。

3、拆除那些以加強監(jiān)管為名，實際上卻自縛手腳、畫地為牢的政策門檻，舒緩繃到極限的銀企關系。

這兩年監(jiān)管部門的每一次政策松綁都給金融市場帶來了積極的反應。取消存貸比考核，客觀上為大幅降低高成本表外融資規(guī)模創(chuàng)造了條件；取消時點存款額考核，使多年來銀行業(yè)硝煙彌漫、烏煙瘴氣的攬存款大戰(zhàn)逐漸消停。當下，最需要立即修改的銀行業(yè)規(guī)定是，企業(yè)必須先還本付息，再重新續(xù)貸。一方面是企業(yè)難以為繼，流動性接近干涸；另一方面，銀行要求企業(yè)先還清上次借款再重新續(xù)貸，“有借有還，再借不難�！眴栴}在于企業(yè)資金流緊張，如何實現先還款再借款？于是，一些民營企業(yè)從社會融資機構借入短期、高成本的過橋資金，或者干脆借入民間高利貸；而不少國企，特別是大型國企對此要求則一籌莫展。我想表達的是，如果企業(yè)不可救藥、是扶不起的劉阿斗，那么干脆就將其列入僵尸企業(yè)的行列，讓其早死早超生。但是，大多數的企業(yè)不是產業(yè)和企業(yè)出了問題，而是由于市場萎縮低迷，造成了流動性困難，銀行經過研究并判定，應該繼續(xù)給予續(xù)貸支持。對于這種情況，如果繼續(xù)簡單堅持必須先還后續(xù)，那不是作繭自縛嗎？

不接地氣、缺乏針對性的監(jiān)管規(guī)定還有很多，例如設立村鎮(zhèn)銀行要求必須有一家商業(yè)銀行做第一大股東，這當然有助于防控風險，但因大多數商業(yè)銀行并不熱衷于此，于是乎，村鎮(zhèn)銀行喊了很多年，發(fā)展并不快，癥結就在此。

4、在經濟逆周期背景下，仍然用順周期時的監(jiān)管政策考評金融業(yè)，一定會出現削足適履的情況。

要根據我國經濟發(fā)展新常態(tài)，適時調整對銀行業(yè)的考核指標。在經濟順周期時，銀行業(yè)分享了實體經濟帶來的巨大紅利。當實體經濟遇到巨大困難的時候，銀行業(yè)是否可以把自己的利潤也與實體經濟分享一些呢？順周期時提取的巨大撥備不就是為了應對這樣的困難嗎？而事實上，今天許多金融機構因為監(jiān)管指標的原因，不是在多消耗一些過去提取的撥備化解不良，反而是在更大力度地提取撥備，這客觀上也進一步擠壓了金融業(yè)讓利實體經濟的空間。對銀行業(yè)不良貸款率和不良貸款額“雙降”的要求更是不符合經濟規(guī)律。逆周期背景下，金融業(yè)不良上升是大概率事件，世界各國莫不如是，既然難脫此理，如果能對金融業(yè)的考核指標有適度寬松，則意味著實體經濟可以得到更多的好處，銀行業(yè)和實體經濟的壓力都將得到一定的紓解。

5、不以化解小微企業(yè)融資難的名義讓小微企業(yè)融資更貴。

近幾年監(jiān)管部門為化解小微企業(yè)融資難、融資貴難題可謂絞盡腦汁，對商業(yè)銀行提出了“兩個不低于”的監(jiān)管要求。為了鼓勵銀行支持小微企業(yè)，央行在定向降準等方面也對商業(yè)銀行在流動性方面給予政策傾斜。除了要求商業(yè)銀行能提供信用貸款外，針對小微企業(yè)抵押物不足的狀況，大力推動融資擔保業(yè)務，一大批國有的、民營的融資擔保公司應運而生，為小微企業(yè)融資增信。此外，還有小額保險保證貸、納稅信用貸等業(yè)務都在試水，產生了一定效果。

但是從總體上看，小微企業(yè)融資難的問題并未根本改變，融資成本甚至節(jié)節(jié)推高。大型商業(yè)銀行雖然被迫執(zhí)行“兩個不低于”的要求，主要是基于政治責任。以它們龐大的組織架構和繁復的管理程序以及已經難以降下來的管理和人力成本，去做小微企業(yè)的業(yè)務，真可謂高射炮打蚊子，有時只能賠本賺吆喝。

而一些股份制商業(yè)銀行，如民生、平安等，雖然大力發(fā)展小微業(yè)務，但對不良貸款的恐懼，使它們對客戶的授信條件非�？量蹋�資金使用成本也很高。一些無法獲得授信又沒有抵押物的小微企業(yè)只能求助于融資擔保公司。融資擔保公司不是白擔保的，費率不低。更有甚者，有些銀行與擔保公司聯(lián)合，指定客戶必須找某家公司擔保，而擔保公司則要求，收取遠遠超過正常費率的高費率收益。這樣的扶持政策與初衷大相徑庭，可能是設計政策時沒有想到的。歸根到底，無論是融擔公司的成本，還是應由銀行承擔的風險成本，因為供求雙方地位不對等，資金成本幾乎最終都落在了小微企業(yè)身上。許多著眼于解決小微企業(yè)融資難的措施，客觀上都變成了促使小微企業(yè)融資貴的原因。

如何降低小微企業(yè)的融資成本，我認為要充分發(fā)揮地方金融機構和地方非銀行金融機構的作用，把服務小微企業(yè)的重擔壓給地方金融。全面放開地方城商行、農商行網點設置限制，放開中小微企業(yè)抵質押物的限制，把國家賦予大銀行的用于支持中小微企業(yè)的專項政策足額給到地方金融機構，大銀行不再承擔支持小微企業(yè)的政治任務，實行錯位發(fā)展。給予小貸公司和銀行業(yè)同等稅收政策，以及補充資本的渠道。國家可出臺支持地方金融機構服務小微企業(yè)的一系列扶持政策。

6、金融機構切實增強與實體經濟長期共贏理念，弱化“投行”、“投機”心態(tài)，防止銀行“投行化”。

金融機構與實體經濟本應是“毛和皮”的關系，皮之不存毛將焉附。但在當前的實際工作中，實體經濟是平民，金融機構是貴族。一個常用的詞暴露了彼此之間的不對等，企業(yè)向銀行申請貸款常用的詞是請金融機構給予“支持”。這不是平等合作的語境和心態(tài)。金融機構回歸到與實體經濟長期共贏才是理性的定位。雙方成為命運共同體才有利于形成穩(wěn)定的經濟社會。

最近十幾年來，以美國華爾街為主的投行業(yè)務進入中國，資本逐利性、貪婪性大放異彩，資本回報率動輒高達百分之幾十，甚至百分之幾百。受此影響，中國的金融業(yè)悄悄變“瘋”了，整個金融界彌漫著“投行”的心態(tài)，進而整個中國社會彌漫著投機心態(tài)，摒棄投行、投機心態(tài)是當下中國去杠桿、擠泡沫的需要，是腳踏實地回到現實，一步一個腳印實現全面小康的需要。

此風不去，實體經濟難以掙脫資本的貪婪，長此以往，中國實體經濟危矣。