國家電網(wǎng)將“封殺”支付寶們？第三方支付機構(gòu)直連銀行被叫停？加之監(jiān)管層連發(fā)規(guī)范性文件整治行業(yè)，第三方支付機構(gòu)又成了被關(guān)注的焦點。第三方支付機構(gòu)面臨各路勢力沖擊、監(jiān)管行業(yè)整頓，不少支付機構(gòu)都開始謀求轉(zhuǎn)型，不少分析人士認(rèn)為，未來支付或收單只是入口，主要的發(fā)展方向是綜合類財富管理方向，把各類應(yīng)用場景并聯(lián)起來。

　　面臨內(nèi)憂外患

　　和網(wǎng)貸行業(yè)一樣，第三方支付行業(yè)的日子也不好過，除了“國家隊”強勢入場與他們進行競爭外，監(jiān)管的持續(xù)發(fā)文整治也讓第三方支付公司繃緊了神經(jīng)。

　　日前，一則國家電網(wǎng)將推“電e寶”，并“封殺”支付寶們的消息引發(fā)熱議。該消息稱，國家電網(wǎng)于近期下發(fā)了一份文件，要求各地推廣國家電網(wǎng)自有支付平臺“電e寶”，同時正在考慮關(guān)閉第三方電費支付接口。不過，國家電網(wǎng)回應(yīng)稱，不會封殺微信、支付寶。不少分析人士認(rèn)為某一公共支付領(lǐng)域開放不會對微信、支付寶等第三方支付機構(gòu)產(chǎn)生較大沖擊，但不可否認(rèn)的是這些“蛋糕”將被越來越多的機構(gòu)盯上。

　　盡管如此，對于第三方支付機構(gòu)來說，日子確實更加艱難，除了內(nèi)部競爭更加激烈外，監(jiān)管層也加強了對第三方支付機構(gòu)的整頓。4月，監(jiān)管層連續(xù)發(fā)了5個文件來整治支付行業(yè)亂象。為了防控風(fēng)險，中國支付清算協(xié)會連續(xù)下發(fā)了兩個文件，除此之外，央行在4月也給第三方支付機構(gòu)下發(fā)了兩個文件，包括《非銀行支付機構(gòu)分類評級管理辦法》和《支付結(jié)算違法違規(guī)行為舉報獎勵辦法》，其中分類評級辦法將對第三方支付機構(gòu)進行分類評級。

　　更為重要的是，在此次全國掀起的非法集資整治活動中，第三方支付機構(gòu)也在整治范圍內(nèi)。4月14日，14部委聯(lián)合印發(fā)《非銀行支付機構(gòu)風(fēng)險專項整治工作實施方案》。同時，又有消息稱，中國支付清算協(xié)會牽頭的“網(wǎng)絡(luò)版銀聯(lián)”——網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺目前正在審批中。隨后又傳出第三方支付機構(gòu)直連銀行被叫停，開展跨行支付業(yè)務(wù)必須通過央行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機構(gòu)進行。

　　上述支付行業(yè)資深分析人士指出，監(jiān)管層連續(xù)發(fā)文整治，有利于這個行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展，并不是為了打壓這個行業(yè)。她表示，對于一些比較規(guī)范的機構(gòu)，并不會認(rèn)為是難關(guān)。雖然第一批支付牌照很快就將到期，但是對于一些排名靠前的機構(gòu)，他們爭取牌照很容易，很多業(yè)務(wù)都是跟著監(jiān)管層的步伐走的，不規(guī)范的小平臺確實需要好好注意。

　　轉(zhuǎn)型初體驗

　　隨著我國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，第三方支付所負(fù)擔(dān)的資金量急劇增大，資金停留在第三方支付機構(gòu)的時間也相應(yīng)拉長，第三方支付機構(gòu)在規(guī)模這么大的資金和充足的時間面前想“干點什么”的可行性是越來越大。銀率網(wǎng)相關(guān)分析師直言，以第三方支付機構(gòu)為代表的非銀行支付機構(gòu)，在經(jīng)過十年的野蠻發(fā)展后，已經(jīng)不滿足于做簡單的通道業(yè)務(wù)，逐漸把觸角伸向了隱性的資金賬戶服務(wù)。

　　而且，不少第三方支付機構(gòu)也意識到，僅僅作為第三方的通道，并沒有太大的價值，真正的價值在于這些機構(gòu)擁有了海量的數(shù)據(jù)和龐大的客戶、行業(yè)關(guān)系網(wǎng)后，如何將手中的資源變現(xiàn)。不少機構(gòu)已經(jīng)先行而動，如螞蟻金服以支付寶為基礎(chǔ)，依托淘寶平臺，率先占據(jù)線上交易的半壁江山，隨后將金融服務(wù)注入線下場景；而騰訊依托于微信在移動端的龐大流量平臺，在支付、理財?shù)葮I(yè)務(wù)上大舉發(fā)力。北京商報記者梳理后同時注意到，快錢、拉卡拉、匯付天下以及易寶支付等第三方支付機構(gòu)也在積極謀求轉(zhuǎn)型。

　　轉(zhuǎn)型的內(nèi)容離不開“互聯(lián)網(wǎng)金融”、“理財”、“金融服務(wù)”這幾個關(guān)鍵詞，先是提供最基礎(chǔ)的支付服務(wù)，然后為企業(yè)賬戶提供行業(yè)賬戶解決方案，隨后不少機構(gòu)開始推行與消費信貸相關(guān)的產(chǎn)品，積極開拓消費場景，再植入多品類的理財產(chǎn)品。

　　但是不少第三方支付機構(gòu)的轉(zhuǎn)型道路依舊不十分清晰，雖然萬達與快錢的結(jié)合屬于比較有戰(zhàn)略性的聯(lián)姻，在萬達的年報中，金融方面的業(yè)務(wù)貢獻率也特別亮眼，但是萬達擁有規(guī)�；�的消費場景，快錢擁有海量的用戶，如何將綜合化的金融服務(wù)和線下消費場景結(jié)合，并能獲得喜人的回報，目前還沒有特別明確的方向。

　　同時，可以與支付寶比肩的微信支付日前也遭遇了人才流失的“煩惱”，雖然離職的微信支付總經(jīng)理吳毅只是前端的負(fù)責(zé)人，但是市場仍然充滿了猜測。此前，雖然微信錢包植入了較多的場景，但是微信支付仍然像一個支付通道，真正使用場景的用戶數(shù)有限，隨后微信支付祭出大招，對微信提現(xiàn)開始收費，意圖引導(dǎo)更多用戶在微信支付搭建好的各類場景下消費。

　　不過在理財方面，北京商報記者注意到，目前的產(chǎn)品線在逐漸完善，包括貨幣基金、定期理財、保險理財、指數(shù)基金等，日前理財通開始與萬科合作抵扣購房款。不過仍有分析人士直言，雖然微信支付場景在逐步搭建，但是生態(tài)鏈條和用戶黏性還欠佳。此外，其他一些已經(jīng)推出相應(yīng)理財業(yè)務(wù)的機構(gòu)在市場中的占有率及反響也極其一般。

　　一位第三方支付行業(yè)分析人士指出，無論從線上發(fā)展到線下，還是線下延伸到線上，實現(xiàn)的都是金融服務(wù)與場景的結(jié)合，不過如何將海量數(shù)據(jù)維度和規(guī)模，更有利于對用戶的行為、偏好、信用等綜合特征進行分析和畫像，使服務(wù)與需求更好的進行匹配，并提升金融服務(wù)風(fēng)險識別、風(fēng)險管理、風(fēng)險定價能力，是不少第三方支付機構(gòu)需要考慮的。

　　財富管理是方向

　　其實，第三方支付行業(yè)利潤單薄，在發(fā)展初期，各家機構(gòu)都是通過擴大規(guī)模，提高用戶黏性，他們又該如何轉(zhuǎn)型？

　　其實，轉(zhuǎn)型并不是一個新話題，但是現(xiàn)在處于監(jiān)管倒逼支付機構(gòu)轉(zhuǎn)型階段。中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺表示，目前第三方支付平臺紛紛提供增值業(yè)務(wù)，主要分為三個方面，一個是生活服務(wù)類，如交手機費、水電費等，其次是往財富管理方向走，打造一個理財平臺，用戶可以在平臺上購買投資理財產(chǎn)品；還有一個是發(fā)放消費貸款。未來，第三方支付平臺的轉(zhuǎn)型方向是打造財富管理平臺。

　　“現(xiàn)在不少平臺和基金公司合作，推出各種理財產(chǎn)品，往財富管理方向走是許多第三方支付平臺的轉(zhuǎn)型路徑。目前，微信正在往理財平臺轉(zhuǎn)型，微信錢包內(nèi)的理財通已上線多種理財產(chǎn)品，從某方面來說，可以將‘提現(xiàn)收費’政策看做微信為留住現(xiàn)金來促進其理財服務(wù)發(fā)展的一種策略�！� 霍肖樺補充道。

　　銀率網(wǎng)相關(guān)分析師認(rèn)為，第三方支付誕生于市場，更懂用戶需求，同時第三方支付機構(gòu)從投資到收益到生活再到末端支付可以形成一個閉環(huán)，這都是第三方支付公司的優(yōu)勢。不過，銀率網(wǎng)分析師補充道，如果說對傳統(tǒng)行業(yè)的顛覆是一種利益分割的訴求，那么第三方支付機構(gòu)閉環(huán)網(wǎng)絡(luò)的打造就是一種吞噬。除了平衡金融市場上的各方利益之外，金融作為國家經(jīng)濟命脈，勢必要一切盡在掌控之中，決不允許這樣的閉環(huán)生態(tài)游離于監(jiān)管之外，所以第三方支付在打造閉環(huán)生態(tài)的同時，監(jiān)管肯定也會“盯得較死”。

　　此外，另有一位互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)資深人士認(rèn)為，監(jiān)管目前對NFC支付、二維碼支付、聲波支付、光線支付等基于手機端的各種新型移動支付未觸及，給出了行業(yè)創(chuàng)新空間。不過，也有一些行業(yè)人士充滿擔(dān)心，一位第三方支付機構(gòu)人士直言，具有銀行牌照背景的第三方支付機構(gòu)可能會在行業(yè)洗牌中存活，而一些中小型的機構(gòu)可能會被兼并退出。

　　最近針對第三方支付監(jiān)管條例

　　4月1日

　　支付清算協(xié)會發(fā)布《中國支付清算協(xié)會行業(yè)風(fēng)險信息共享管理辦法（暫行）》

　　4月7日

　　央行發(fā)布《支付結(jié)算違法違規(guī)行為舉報獎勵辦法》

　　4月11日

　　支付清算協(xié)會發(fā)布《非銀行支付機構(gòu)自律管理評價實施辦法(試行)》

　　4月14日

　　14部委聯(lián)合印發(fā)《非銀行支付機構(gòu)風(fēng)險專項整治工作實施方案》

　　4月19日

　　央行下發(fā)《非銀行支付機構(gòu)分類評級管理辦法》