“哎呀，剛進地鐵站……”23日傍晚19時17分，一位對金融市場非常敏感的原媒體人在朋友圈發(fā)布了這樣一條消息。
      短短幾個字，對于金融行業(yè)的跑口記者來說，卻是一個強烈的信號：央行放大招了！果不其然，在隨后不到一分鐘的時間內(nèi)，朋友圈里有關央行同時降息降準的消息和解讀鋪天蓋地而來。讓人意想不到的是，此次“雙降”還伴隨著“存款利率上限的取消”。
      金融監(jiān)管機構(gòu)在此時放開利率管制，雖非意料之外, 卻也在情理之中。利率的市場化改革已進行多年，它僅僅是我國《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）中眾多任務的重要一環(huán)。
      2012年9月公布的《規(guī)劃》涉及金融改革的多個方面，為未來幾年金融業(yè)的改革、開放、創(chuàng)新與發(fā)展指明了方向。其中，金融監(jiān)管，一手牽著市場，一手牽著政府職能，既要市場化，又要防風險，是金融改革的重點領域。
      站在“十二五”的收官之年，回望五年的發(fā)展歷程，金融監(jiān)管機構(gòu)密集出臺的政策措施既為我國金融監(jiān)管市場化改革開創(chuàng)了良好局面，又為我國金融監(jiān)管風險的防控提供了制度保障。
       多措并舉推進市場化改革
      財政部副部長李勇曾指出，“十二五”的金融工作要更加注重金融監(jiān)管和金融管理工作的市場化導向。
      要實現(xiàn)金融監(jiān)管工作的充分市場化，核心是簡政放權(quán)�！笆�二五”期間，金融監(jiān)管機構(gòu)按照國務院要求分別精簡了大批行政審批事項，力求實現(xiàn)監(jiān)管重點從事前審批向事中事后監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。
      今年4月3日，央行發(fā)布《中國人民銀行公告〔2015〕第7號》，正式推行信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行注冊制。這標志著中國資產(chǎn)證券化銀行間和交易所兩大市場徹底告別審批制。早在2014年11月，銀監(jiān)會、證監(jiān)會發(fā)布資產(chǎn)證券化業(yè)務規(guī)則，雙雙推出資產(chǎn)證券化備案制，銀監(jiān)會對已取得資質(zhì)的銀行取消資格審批，發(fā)行產(chǎn)品“事前實施備案登記”。
      “信貸資產(chǎn)證券化注冊制的實行旨在實行簡政放權(quán)。發(fā)揮參與機構(gòu)的自主性，提高發(fā)行管理效率和透明度�！敝袀�資信金融業(yè)務部分析師張志毅說。
央行方面，簡政放權(quán)還取消了已實現(xiàn)貨幣可兌換項目的事前行政審批、備案、許可、登記等程序，采取實行事后監(jiān)管和“負面清單”式的管理，宏觀上，建立人民幣跨境流動宏觀審慎管理框架。
       2014年6月，銀監(jiān)會辦公廳發(fā)布《關于推進簡政放權(quán)改進市場準入工作有關事項的通知》，對市場準入工作的簡政放權(quán)和行政審批規(guī)范進行了統(tǒng)籌并提出具體要求。包括縮減審批鏈條，放開市場準入，地方銀監(jiān)局將承擔相應更多的行政審批權(quán)。目前，成立民營銀行就由地方銀監(jiān)局審核，再提交銀監(jiān)會批復。
“金融機構(gòu)改革已進入突破民間資本管制的攻堅階段。未來民營銀行將成為撬動金融市場化的重要支點，會使現(xiàn)有的銀行業(yè)格局發(fā)生變化，為金融體系注入更多的生機和活力�！敝醒胴斀�(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任、教授郭田勇在接受人民財經(jīng)采訪時說。
在資本市場監(jiān)管方面，簡政放權(quán)則體現(xiàn)在推進股票發(fā)行注冊制改革上。證監(jiān)會主席肖鋼在今年兩會期間對外透露，“待證券法修訂完成，注冊制即可開始推行�！蹦曛邪l(fā)布的《關于2015年深化經(jīng)濟體制改革重點工作的意見》中再次強調(diào)，“實施股票發(fā)行注冊制改革，探索建立多層次資本市場轉(zhuǎn)板機制�！�
中央財經(jīng)大學證券期貨研究所所長賀強認為，“注冊制分清了監(jiān)管者、上市公司與投資者的責任，實行了事前寬松與事中事后嚴格的監(jiān)管方式，將‘選美’變?yōu)椤�選真’，這樣能夠更好地保障證券市場健康發(fā)展�！�
       “十二五”期間，保監(jiān)會在推進簡政放權(quán)方面，現(xiàn)在已經(jīng)和正在下放取消的行政許可事項16項。并聯(lián)合外匯局發(fā)布《保險業(yè)務外匯管理指引》，廢止了2002年出臺的《保險業(yè)務外匯管理暫行規(guī)定》等8項相關法規(guī)。
       “十二五”期間，外匯局監(jiān)管的改革有力推動了可兌換進程。根據(jù)最新統(tǒng)計，40項資本項目交易中，已經(jīng)有34項達到了部分可兌換及以上水平，占比為85%。今年2月，外匯局發(fā)布《關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》，直接投資項下外匯管理行政許可基本取消，直接投資項下已經(jīng)基本實現(xiàn)可兌換。
       牢牢守住金融風險底線
      改革有風險，推動改革需要預估和管理風險。防范化解金融風險是金融監(jiān)管的永恒主題。正如發(fā)改委學術(shù)委員會秘書長張燕生所言，“十二五”期間，如何把金融風險防范好，把金融為實體經(jīng)濟的方向牢牢把住，是一個關鍵的方向。
      《規(guī)劃》第七章對“十二五”期間的金融監(jiān)管提出了明確目標：提高金融機構(gòu)風險管理水平，加強金融監(jiān)管能力建設，避免監(jiān)管缺位和錯位。
       23日，央行宣布取消存款利率上限，并非毫無準備�！叭∠�存款利率浮動上限以及后續(xù)利率市場化改革在金融穩(wěn)定意義上已經(jīng)具備了重要前置條件。”央行研究局局長陸磊在接受人民網(wǎng)采訪時說。
      作為一項重要的保障性制度安排，2015年5月1日出臺的《存款保險條例》和面向存款類金融機構(gòu)的存款保險機制的建立，為金融業(yè)穩(wěn)健可持續(xù)運行和存款人權(quán)益保障構(gòu)建了扎實的制度基礎，嚴守不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性金融風險底線。
      “十二五”期間，銀監(jiān)會根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，核準了工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行等六家銀行實施資本管理高級方法。
      “高級辦法是商業(yè)銀行根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議要求，選擇使用內(nèi)部模型來計量風險和監(jiān)管資本的方法。這要求銀行由‘干了再算’向‘算了再干’轉(zhuǎn)變，將資本約束貫穿于整個管理流程�！便y監(jiān)會相關人士在接受人民財經(jīng)采訪時說。
      “十二五”期間，保監(jiān)會從2012年3月正式啟動了償二代的建設，到2015年初，保監(jiān)會正式發(fā)布了償二代的17項監(jiān)管規(guī)則。中國保險行業(yè)進入償二代過渡期。這段時間內(nèi)，保險公司需同時報送償一代和償二代報告。
      “償一代以規(guī)模為導向，風險覆蓋不夠全面。”保監(jiān)會副主席陳文輝說。保監(jiān)會近日的數(shù)據(jù)也顯示償二代能夠更好地識別保險公司的潛在風險。按照償二代標準，二季度末償付能力充足率不達標的公司共有11家。與償一代相比，二季度不達標公司數(shù)量顯著增加。
      《規(guī)劃》中還特別提出，要有效防范經(jīng)濟與金融風險相互作用。如何強化銀行體系與資本市場之間的“防火墻”也成為“十二五”金融監(jiān)管建設的重中之重。
在“十二五”期間，銀監(jiān)會在阻隔銀行體系與資本市場風險相互作用方面出臺了多項規(guī)定：例如，防止信貸資金違規(guī)流入股市；取消銀行為企業(yè)債券發(fā)行以及各種理財產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品提供擔保；建立銀行業(yè)金融機構(gòu)跨業(yè)、跨境業(yè)務風險全覆蓋監(jiān)管體系；以及嚴禁將房地產(chǎn)不良貸款進行證券化等。
同時，健全銀行、證券、保險三類金融監(jiān)管機構(gòu)之間以及與宏觀調(diào)控部門之間在重大政策與法規(guī)問題上的協(xié)調(diào)機制，在“十二五”期間被提到了更加突出的位置。
     2013年8月20日，國務院批復中國人民銀行提交的《關于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制工作方案的請示》，同意建立由人民銀行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局為成員單位，必要時可邀請國家發(fā)改委、財政部等有關部門參加。
      “金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的也是構(gòu)建整個金融業(yè)宏觀審慎的管理制度的需求，有這樣一個協(xié)調(diào)機制，有利于把未來金融業(yè)的系統(tǒng)性風險降到最低�！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟學家連平認為，目前在分業(yè)監(jiān)管的前提下，通過協(xié)調(diào)機制來不斷完善監(jiān)管，也比較符合當前金融管理和改革發(fā)展的階段。
不僅如此，“十二五”期間，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為中國金融體系的最活躍的部分，創(chuàng)新引致的不確定性也加大了未來的金融風險。2015年7月18日，中國人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《意見》），被稱作是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“基本法”。
  “《意見》不僅可以有效地限制各類業(yè)務所涉及的風險，也可以將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展引導向與之相適應的領域，可以有效降低過度對整個金融體系的沖擊和干擾。”中國社會科學院金融所銀行研究室主任曾剛在接受人民財經(jīng)采訪時如是說。
      當前，站在“十三五”的開篇之年，在國內(nèi)外新形勢下，建立什么樣的金融監(jiān)管指標和監(jiān)管準則將對監(jiān)管機構(gòu)的工作提出更高要求。
金融監(jiān)管該如何改進？中國社科院金融研究所法與金融室副主任尹振濤認為需要注意四個方面：第一，金融監(jiān)管市場化改革需要法治先行。第二，金融監(jiān)管市場化改革需要協(xié)調(diào)配合。第三，金融監(jiān)管市場化需要成熟企業(yè)。首先，完善金融立法，使監(jiān)管有法可依。第四，金融監(jiān)管市場化改革需要應對市場。