7月25日，證監(jiān)會召集保薦機(jī)構(gòu)以及保薦人在北京舉行了一場全天的保薦機(jī)構(gòu)專題培訓(xùn)。

　　發(fā)行部副主任常軍勝在會上總結(jié)表示：“今天是保薦機(jī)構(gòu)專題工作會，臨時(shí)加的一個會，會領(lǐng)導(dǎo)非常重視，加強(qiáng)監(jiān)管是本次會議的核心;稽查局是主動介入，監(jiān)管部門也要主動提供線索。先行賠付，合規(guī)、風(fēng)控、流動性的問題是公司層面的問題。本次會議就是將監(jiān)管、執(zhí)法的理念提前傳遞給大家。目前在審企業(yè)情況不樂觀，終止企業(yè)情況更嚴(yán)重，撤回以前是從寬的，現(xiàn)在處罰委的原則是也要講責(zé)任�！�

　　經(jīng)過一年的修復(fù)IPO已恢復(fù)常態(tài)化，最近一批給了14家批文。保薦機(jī)構(gòu)、律師被立案調(diào)查要終止審查，會計(jì)師考慮到行業(yè)集中度較高，對立案事項(xiàng)涉及到的要么等結(jié)果，要么變更。

　　常軍勝同時(shí)強(qiáng)調(diào)審核的問題，也警示了保薦機(jī)構(gòu)牌照可能收回：“目前的審核周期較長。初審會后原則上2周內(nèi)上發(fā)審會，但效率低下，原因是投行制作的材料質(zhì)量粗糙，如資料不更新還是首次申報(bào)3年前的行業(yè)數(shù)據(jù)等，材料不同章節(jié)前后矛盾，抱著僥幸心理，探底線情況較多。大家對于在審企業(yè)重視不夠，與被處罰的企業(yè)相比，目前在審材料同樣存在申報(bào)材料制作粗糙的情況，不僅是小券商，大券商也很普遍，是全行業(yè)的，證監(jiān)會對保薦機(jī)構(gòu)的處罰是很謹(jǐn)慎的，可以發(fā)牌照，也可以收回牌照。”

　　對于出現(xiàn)業(yè)績波動的企業(yè)，周期性行業(yè)波動要充分披露并風(fēng)險(xiǎn)揭示，只要不觸及虧損底線是可以的。千，不要再出現(xiàn)人為的粉飾，涉及到業(yè)績的必須有針對性及量化分析。某些受產(chǎn)業(yè)因素波動影響較大的行業(yè)企業(yè)，請大家謹(jǐn)慎推薦。

　　常軍勝最后總結(jié)到：“保薦機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目內(nèi)部目前沒有形成有效的制約機(jī)制。本次會也是動員會，讓大家認(rèn)識到在審企業(yè)的問題，自查自糾。如發(fā)現(xiàn)不符合條件的請大家主動撤回去。與2013年不同，現(xiàn)在IPO不能停下來，本次自查沒有規(guī)定動作，要求各券商結(jié)合自身情況，對在會申報(bào)企業(yè)分類管理，自己制定自查方案，與完善內(nèi)控機(jī)制相結(jié)合，對過去工作的不足進(jìn)行彌補(bǔ)，不用提交自查報(bào)告。我們會在審核環(huán)節(jié)提問，是否對風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查�，F(xiàn)在我們已經(jīng)把問題企業(yè)直接移交稽查了，只有起點(diǎn)沒有終點(diǎn)，不是運(yùn)動式的，以后會越來越嚴(yán)，壓力必須傳導(dǎo)給大家，不是以處罰為目的�！�