目前，震蕩格局中板塊輪動加速，國企改革持續(xù)升溫成市場新熱點。據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，昨日國企改革概念板塊異動明顯，中葡股份、振華重工、深科技逆市大漲逾7%，分別達到7.82%、7.54%和7.12%，另外，金山股份（3.78%）、同方股份（3.2%）、紫光國芯（2.83%）、國藥一致（2.62%）、長城電腦（1.85%）、中國國航（1.74%）、國投電力（1.63%）、長江電力（1.63%）、華能國際（1.54%）、招商輪船（1.35%）、中國建筑（1.26%）、交通銀行（1.25%）、招商銀行（1.16%）、航天科技（1.12%）和中糧生化（1%）等個股也呈現(xiàn)不同程度的上漲，漲幅均在1%以上。

　　對此，分析人士指出，此前市場普遍對于國企改革的預(yù)期比較低，主要還是認為核心環(huán)節(jié)推動難度大，難以取得實質(zhì)性的進展。而近期，高層的表態(tài)、實際環(huán)節(jié)的落實、資產(chǎn)重組的加快等，均表明國企改革存在超預(yù)期的可能，并有望成為下半年市場的投資主線。

　　消息面上，7月26日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》）�！兑庖姟诽岢龅母母镏饕�目標是：到2020年，中央企業(yè)戰(zhàn)略定位更加準確，功能作用有效發(fā)揮；總體結(jié)構(gòu)更趨合理，國有資本配置效率顯著提高；發(fā)展質(zhì)量明顯提升，形成一批具有創(chuàng)新能力和國際競爭力的世界一流跨國公司。

　　《意見》強調(diào)，各有關(guān)部門要根據(jù)國家戰(zhàn)略要求，結(jié)合行業(yè)體制改革和產(chǎn)業(yè)政策，加強組織領(lǐng)導(dǎo)和行業(yè)指導(dǎo)，加大相關(guān)政策支持力度，完善相關(guān)配套措施，確保中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和重組穩(wěn)步推進。

　　此前，7月15日，國資委副秘書長彭華崗在通報2016年上半年國有企業(yè)改革進展情況時透露，央企集團層面重組步伐不斷加快，5組10家央企重組工作正在積極推進，還有幾組重組工作正在醞釀之中，央企戶數(shù)年內(nèi)有望整合到100家之內(nèi)。

　　隨著央企試點工作全面展開，國企改革開始逐漸進入提速階段，機構(gòu)普遍看好國企改革相關(guān)企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿�，紛紛給予“增持”以上投資評級。其中，西南證券表示，我國國有企業(yè)的情況極其復(fù)雜，中央國企與地方國企所處環(huán)境與改革路徑不同，不同行業(yè)、不同性質(zhì)的國企面臨的困境與改革方式也不同，國企改革的推進注定是一個漫長的過程，其效果的顯現(xiàn)也必然是一個反復(fù)和漸近的過程。目前，國企改革已經(jīng)取得了階段性成果。首先，推進國企改革的指導(dǎo)框架已經(jīng)建立，即“1+N”體系基本形成。其次，全面的試點工作已經(jīng)展開。第三，國企的現(xiàn)代企業(yè)制度完善工作正在全面加速中。第四，國企改革帶來供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的加速。投資策略：關(guān)注受益于供給側(cè)改革推進并在業(yè)績上出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的行業(yè)龍頭企業(yè)，相關(guān)龍頭企業(yè)或迎來價值重估，如中國鋁業(yè)、寶鋼股份、中國神華、中國建筑、中國聯(lián)通、振華重工、中糧地產(chǎn)、華電國際等。