針對保險市場普遍的“長險短做”現象，保監(jiān)會將再出重拳整治。

　　財新記者獨家獲悉，8月23日上午，保監(jiān)會召集15家公司召開會議，下午則征求了另外15家外地壽險公司的意見，擬對保險公司開發(fā)中短存續(xù)期產品進行史無前例的嚴格限制。

　　保監(jiān)會向相關機構下發(fā)兩份征求意見稿，分別為《關于加強人身保險產品精算管理有關事項的通知(征求意見稿)》(下稱征求意見稿一)和《關于進一步加強人身保險產品監(jiān)管有關事項的通知(征求意見稿)》(下稱征求意見稿二)，對中短存續(xù)期產品額度計算方法、保險金額、萬能險帳戶管理、退保費設定、預定利率、年金保險形態(tài)等多主面，均做出重大調整。

　　業(yè)內人士稱，征求意見稿的力度之大，規(guī)定之細致，前所未有。

　　為了強調保險公司的保險保障功能，防止成為變相理財產品。征求意見稿一要求保險公司開發(fā)銷售的個人定期壽險、個人終身壽險、個人兩全保險、個人護理保險產品，對于投保時被保險人的年齡滿18周歲的，在保單簽發(fā)后或保險責任等待期結束后的整個保險期間內的死亡保險金額或護理責任保險金額不得低于累計已交保費或賬戶價值的200%。

　　針對部分萬能險變相短期理財功能不收取退保費用等問題，保監(jiān)會要求保險公司應根據風險保障成本收取風險保費;對于保險期限5年及5年以上的躉交人身保險產品，前三個保單年度內的退保費用不得為0%。

　　而對于市場上居高不下的保險產品預定利率，征求意見稿稱，保險公司開發(fā)的預定利率或最低保證利率不高于3%的人身保險產品、預定利率不高于3.45%的普通型年金保險產品，報送中國保監(jiān)會備案;保險公司開發(fā)的預定利率或最低保證利率高于3%的人身保險產品、預定利率高于3.45%的普通型年金保險產品，報送中國保監(jiān)會審批。

　　征求意見稿還要求險企嚴格執(zhí)行《中國保監(jiān)會關于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險產品有關事項的通知》，并對中短存續(xù)期產品的額度計算方法進行重大調整。

　　征求意見稿二主要解決保險公司內部的風險控制與精算問題。要求保險公司開發(fā)設計的保險產品應當根據產品責任設計類型，科學合理設定保險期間，其中年金保險產品、護理保險產品保險期間不得短于5年，終身壽險產品保險期間應當為終身。

　　保險公司開發(fā)設計保險產品厘定費率所使用的定價利率、發(fā)生率、費用率(含初始費用、管理費等)、退保率等精算假設應當符合精算原理和經營實際。保險公司不得通過不合理的精算假設進行惡性價格競爭，擾亂市場秩序。

　　近兩年，安邦保險、生命人壽、前海人壽等保險業(yè)新貴迅速崛起，其發(fā)展模式通常以高成本、短期限、保障成分低的理財型保險產品開路，迅速做大保費規(guī)模，并輔之以激進投資。如今，資產價格下行周期，加之保監(jiān)會的中短存續(xù)期產品新政，這種模式在資產負債期限匹配上的缺陷已日益顯著。

　　保監(jiān)會數據顯示，2016年滿期給付與退保仍將處于高峰期，預計現金流出將達到1.1萬億元，其中，滿期給付將達3162億元，同比增長約32%;退保7820億元，同比增長約11%。目前，中短存續(xù)期產品引發(fā)的退保問題比較突出。通過這些產品，部分公司業(yè)務規(guī)模迅速擴大，退保壓力也同步加大，預計2017至2018年，中短存續(xù)期產品引發(fā)的退保對行業(yè)將產生較大的現金流壓力。

　　保監(jiān)會主席項俊波日前表示，近一個時期以來，部分公司集中發(fā)展中短存續(xù)期產品，并將其主要投向收益高、流動性低、期限較長的不動產、基礎設施、信托等另類資產，以期獲得較高收益，導致“短錢長投”問題凸顯。同時，在投資端收益持續(xù)下滑的情況下，有的保險機構依然在負債端保持高結算利率，資產負債匹配難度持續(xù)加大。金融機構要想基業(yè)長青，就必須在資產負債的期限、收益、風險、流動性等方面做到相互匹配