昨日B股大幅跳水引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，并在午盤(pán)后帶動(dòng)A股走低，50ETF也因此出現(xiàn)下跌。受此影響，50ETF10月認(rèn)購(gòu)期權(quán)全線(xiàn)下跌，10月認(rèn)沽期權(quán)多數(shù)上漲。截至收盤(pán)，平值期權(quán)方面，10月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)10月2250”收盤(pán)報(bào)0.0124元，跌50%;10月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽10月2250”收盤(pán)報(bào)0.0171元，漲51.33%。

　　成交方面，周一期權(quán)成交量和持倉(cāng)量均增加。成交量方面，單日成交359418張，較上一個(gè)交易日增加42868張，增幅為13.54%。其中，認(rèn)購(gòu)期權(quán)成交203802張，認(rèn)沽期權(quán)成交155616張。期權(quán)成交量認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)比(PC Ratio)為0.76，上一交易日為0.67。持倉(cāng)方面，期權(quán)持倉(cāng)總量增加3.37%至1226690張。成交量/持倉(cāng)量比值為29.30%。

　　波動(dòng)率方面，10月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)10月2250”隱含波動(dòng)率為7.86%;10月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽10月2250”隱含波動(dòng)率為11.99%�！苯�期兩者價(jià)差有所拉大，且10月平值認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率持續(xù)高于平值認(rèn)購(gòu)期權(quán)隱含波動(dòng)率。在臨近到期日前一周多時(shí)間還出現(xiàn)此種變化值得關(guān)注，這是否反映出投資者對(duì)50ETF下跌的避險(xiǎn)需求正在升溫。“光大期貨期權(quán)部張毅表示。

　　對(duì)于后市，張毅認(rèn)為，考慮到目前50ETF市盈率和市凈率水平處于相對(duì)低位區(qū)間，對(duì)50ETF后期走勢(shì)不必過(guò)分悲觀(guān)。期權(quán)方面，投資者在10月期權(quán)上構(gòu)建2.25和2.30行權(quán)價(jià)的牛市垂直價(jià)差套利交易策略，則仍可以按原來(lái)的交易計(jì)劃執(zhí)行。