在A股等候上市的吳江農村商業(yè)銀行(以下簡稱“吳江農商行”)，此時仍被制造業(yè)風險所困。

　　2016年1月14日，吳江農商行更新了預披露招股書。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月底，該行單筆訴訟標的達100萬元以上的訴訟事項共計62筆，總計涉案金額逾2.86億元。其中，涉案的貸款企業(yè)多數(shù)為中小型制造業(yè)企業(yè)，更有約34起案件中涉及紡織業(yè)相關企業(yè)。

　　吳江地區(qū)是紡織業(yè)聚集地，紡織業(yè)貸款是該行資產質量下滑的原因之一�！吨袊�經營報》記者了解到，吳江農商行2014年和2015年1至6月的不良貸款有所上漲，主要是因為吳江地區(qū)工業(yè)總產值較上年同期分別下降了1.2%和0.1%，整體經濟處于下行趨勢，使得制造業(yè)企業(yè)尤其是紡織類企業(yè)經營狀況出現(xiàn)惡化、還款能力下降。

　　62起訴訟纏身

　　2016年1月20日，常熟農商行通過了中國證監(jiān)會發(fā)審委的首發(fā)審核，掛牌上市進入倒計時。這是近半個月來，從A股等候上市的農商行中第三次傳來上市審核通過的消息，另外兩家為無錫農商行和江陰農商行。

　　吳江農商行也趕著這波上市熱潮，于2016年1月14日更新了在A股的預披露招股書。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月30日，吳江農商行的總資產為666.73億元，各項存款余額535.14億元，貸款余額387.55億元。根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，吳江農商行的資本充足率為13.61%，一級資本充足率為12.47%，核心一級資本充足率為12.47%。

　　在盈利方面，吳江農商行對于息差收入較為依賴，2012年度、2013年度、2014年度和2015年1至6月，該行的利息凈收入分別為19.72 億元、21.18 億元、23.08億元和11.33 億元，分別占營業(yè)收入的93.65%、92.75%、94.97%和94.75%。

　　其中，企業(yè)銀行業(yè)務是吳江農商行主要的收入和利潤來源。截至2015年6月30日，吳江農商行對各類企業(yè)的貸款余額為369.02億元，占吳江農商行所有貸款總額的95.22%，包括公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)、不含不良貸款的企業(yè)貸款所帶來的利息收入為13.05 億元，占吳江農商行利息總收入的73.96%。

　　根據(jù)吳江地區(qū)的經濟特點，吳江農商行企業(yè)貸款的目標客戶以中小型企業(yè)為主，截至2015年6月30日，全行中小企業(yè)貸款余額達到了318.35億元，占吳江農商行企業(yè)貸款總額的86.27%。

　　某城商行中小企業(yè)金融部信貸處長告訴記者，中小企業(yè)貸款利率一般要顯著高于大型企業(yè)，能給銀行帶來更多息差收入，然而，在資金實力、抵御風險能力等方面，中小企業(yè)都要低于大型企業(yè)。

　　2015年1至6月，吳江農商行正常類貸款向下遷徙金額為13.57億元。從客戶規(guī)模來看，由中型企業(yè)、小型企業(yè)和其他企業(yè)帶來的遷徙規(guī)模分別為2.15億元、10.83億元和0.51億元，對私個人的遷徙規(guī)模為0.06億元;2015年1至6月，吳江農商行關注類貸款向下遷徙金額為1.11億元，主要遷徙至可疑類貸款。從客戶規(guī)模來看，由小型企業(yè)帶來的遷徙規(guī)模為0.62億元，其他企業(yè)為0.14億元。

　　同時，根據(jù)吳江農商行招股書內容顯示，截至2015年6月底，該行單筆訴訟標的達100萬元以上的訴訟事項共計62筆，總計涉案金額超過2.86億元。

　　在上市前，銀行的貸款訴訟情況是監(jiān)管部門的關注點之一。在2016年1月15日中國證監(jiān)會的發(fā)審會上，發(fā)審委就曾向江陰農商行及其保薦人詢問了該行5.38億元貸款涉訴問題的原因和進展，以及不良資產處置相關情況。

　　針對吳江農商行在報告期內的62起訴訟事項，記者對其中的涉案企業(yè)進行了查詢，根據(jù)全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示的內容顯示，粗略統(tǒng)計得知被告企業(yè)多數(shù)為中小微企業(yè)，且多為制造業(yè)企業(yè)，其中，更有約34起案件中涉及紡織業(yè)相關企業(yè)。

　　紡織業(yè)埋雷

　　吳江農商行的訴訟對象集中于以紡織業(yè)為代表的制造業(yè)企業(yè)并非偶然。蘇州市吳江區(qū)是制造業(yè)、尤其是紡織業(yè)聚集地。吳江農商行在招股書中表示，該行的營業(yè)網點集中在吳江地區(qū)，截至2015年6月30日，該行下設分支機構71家，其中吳江區(qū)55家，蘇州高新區(qū)1家，蘇州吳中區(qū)1家，異地分行1家，異地支行13家。

　　吳江農商行披露，截至2015年6月30日，該行向制造業(yè)發(fā)放的貸款占全部貸款的62.57%，該行十大單一貸款客戶主要是制造業(yè)企業(yè)，存在一定的貸款客戶和行業(yè)的集中風險。

　　目前，蘇南地區(qū)制造業(yè)寒流仍未退去。記者查詢了蘇州市統(tǒng)計局，數(shù)據(jù)顯示，2015年1至11月，蘇州市規(guī)模以上工業(yè)涉及的35個行業(yè)大類共計完成產值27819億元，同比增長0.1%;但35個工業(yè)行業(yè)大類中有25個行業(yè)的工業(yè)總產值呈下降態(tài)勢。在當前需求下降、產能過剩的背景下，全市前六大行業(yè)之一的傳統(tǒng)產業(yè)紡織業(yè)持續(xù)低迷。2015年1至11月，紡織業(yè)實現(xiàn)產值1243億元，下降2.5%，降幅比1至10月擴大0.3個百分點，行業(yè)主要產品紗產量下降5.0%，化纖長絲機織物產量下降5.6%。

　　記者從北京銀聯(lián)信獲得了一份《中國紡織行業(yè)研究月報1月刊》報告，其中指出，面臨新的環(huán)境調控，企業(yè)的生存壓力越來越大，特別是中小紡織企業(yè)，我國經濟放緩，消費者購買需求降低，也讓市場出現(xiàn)產能過剩，行業(yè)低迷之下，國外快時尚品牌的沖擊，以及越來越多的消費者出境購買服飾類，服飾價格難抬頭。受國內外零售環(huán)境惡劣的影響，很多中小企業(yè)萎縮的現(xiàn)象比較明顯，出現(xiàn)了關�；蛘邤鄼n生產等現(xiàn)象。

　　截至2015年6月30日，吳江農商行不良貸款余額從2014年末的6.43億元上升至6.97 億元，上升了0.55億元;不良貸款率從2014年末的1.69%增加到1.80%，上升了0.11%。

　　吳江農商行表示，2014年末和2015年6月末不良貸款余額較上年末上升，主要原因是受我國宏觀經濟增速下降影響，2014年和2015年1至6月吳江地區(qū)工業(yè)總產值較上年同期分別下降了1.2%和0.1%，整體經濟處于下行趨勢，制造業(yè)企業(yè)尤其是紡織類企業(yè)經營狀況出現(xiàn)惡化、還款能力下降，導致不良貸款余額上升。

　　同時，從行業(yè)分布來看，正常類貸款以及關注類貸款向下遷徙也來自于制造業(yè)的壓力。2015年1至6月，吳江農商行正常類貸款向下遷徙金額為13.57億元，其中，由紡織業(yè)帶來的遷徙為4.22億元，其他制造業(yè)為4.59億元。2015年1至6月，吳江農商行關注類貸款向下遷徙金額為1.11億元，紡織業(yè)為0.16億元，其他制造業(yè)0.68億元。

　　截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年6月30日，吳江農商行關注類貸款金額分別為75.73億元、73.52億元、82.82億元和74.77億元，占比分別為25.09%、21.73%、21.77%和19.29%。

　　吳江農商行表示，2012年末至2014年末，該行關注類貸款金額總體呈上升趨勢，主要原因是，吳江地區(qū)工業(yè)總產值增速呈下降趨勢，制造業(yè)企業(yè)尤其是紡織制造企業(yè)以及批發(fā)和零售類企業(yè)經營狀況不佳，還款能力下降。而2015年6月末，吳江農商行關注類貸款較2014年末有所下降，主要是，一方面，2015年吳江農商行進一步加強信貸風險管理，壓縮了風險較高的紡織行業(yè)貸款，貸款總額增速較低;另一方面，吳江農商行部分關注類貸款下調為不良貸款。

　　然而，目前紡織行業(yè)貸款依然在吳江農商行全部貸款中占據(jù)較高份額。截至2015年6月底，吳江農商行向紡織行業(yè)貸款比例占全行貸款的31.31%，僅較2014年末下降了3.30%。

　　對于吳江農商行的貸款訴訟案件處理情況、以紡織業(yè)為代表的制造業(yè)經營風險對該行資產質量的影響以及該行的上市準備情況等問題，記者聯(lián)系了吳江農商行，但由于處在靜默期，該行并沒有對相關問題給予答復。

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