因新三板業(yè)務(wù)違規(guī)“吃”罰單的券商又添一家。

　　券商中國記者獲悉，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(下稱“股轉(zhuǎn)公司”)發(fā)布最新監(jiān)管公告顯示，因未按規(guī)定對掛牌公司信息披露文件進行事前審查，民生證券被股轉(zhuǎn)公司采取提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

　　監(jiān)管高壓之下，多家券商因新三板業(yè)務(wù)而頻繁領(lǐng)罰。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，今年以來已經(jīng)有44家券商被先后采取監(jiān)管措施，合計被采取監(jiān)管措施次數(shù)達到58次，“未持續(xù)督導(dǎo)掛牌企業(yè)的信披違規(guī)問題、為不合格投資者開立賬戶及盡職調(diào)查不徹底”是券商們最容易犯的“錯”。

　　民生證券新三板業(yè)務(wù)被罰

　　股轉(zhuǎn)公司最新下發(fā)的監(jiān)管公告顯示，民生證券因持續(xù)督導(dǎo)的掛牌公司信披違規(guī)而被要求提交書面承諾。據(jù)券商中國記者了解，這是民生證券今年以來，因新三板業(yè)務(wù)違規(guī)而收到的首張罰單。

　　監(jiān)管函顯示，民生證券作為主辦券商，在持續(xù)督導(dǎo)過程中未按規(guī)定對掛牌公司惠爾頓(832186.OC)信息披露文件進行事前審查。與此同時，因業(yè)務(wù)操作流程違規(guī)和信息披露不真實，惠爾頓董事長、董秘被股轉(zhuǎn)采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

　　公告顯示，惠爾頓于2016年9月7日披露《資本公積轉(zhuǎn)增股本實施方案》，公告中稱以公司現(xiàn)有總股本2000萬股為基數(shù)，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股，除權(quán)除息日為2016年9月12日。不過截至9月12日開盤前，惠爾頓并未向中國證券登記結(jié)算有限公司北京分公司(以下簡稱中國結(jié)算北京分公司)提交過辦理權(quán)益分派業(yè)務(wù)的材料，導(dǎo)致9月12日股轉(zhuǎn)公司無法進行除權(quán)除息的操作，中國結(jié)算北京分公司無法進行權(quán)益分派的操作，9月12日上午，惠爾頓進行了緊急停牌。

　　民生證券作為惠爾頓的主辦券商，在事前審核過程中，在完全沒有核實惠爾頓是否向中國結(jié)算北京分公司提交辦理權(quán)益分派業(yè)務(wù)的申請的情況下，即協(xié)助惠爾頓披露權(quán)益分派實施公告的行為，違反相關(guān)規(guī)定。

　　股轉(zhuǎn)公司根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商持續(xù)督導(dǎo)工作指引(試行)》第45條，對民生證券采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

　　此條規(guī)定被行業(yè)人士稱作懸在主辦券商頭上的“達摩克利斯之劍”。

　　第四十五條 主辦券商及其持續(xù)督導(dǎo)人員出現(xiàn)以下情形之一的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司視情形對主辦券商及其相關(guān)人員采取約見談話、責(zé)令接受培訓(xùn)、出具警示函、責(zé)令改正等自律監(jiān)管措施：

　　一)未建立或者未有效執(zhí)行持續(xù)督導(dǎo)工作制度、工作底稿管理制度、信息隔離制度;

　　二)未按規(guī)定對掛牌公司信息披露文件進行事前審查;

　　三)未按規(guī)定對掛牌公司進行核查或者現(xiàn)場檢查;

　　四)未按規(guī)定對掛牌公司相關(guān)人員進行培訓(xùn);

　　五)未按規(guī)定向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報告掛牌公司重大情況;

　　六)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他情形。

　　今年已有44家券商“吃”罰單

　　市場人士普遍預(yù)計，到今年年底，新三板掛牌公司數(shù)量有望突破1萬家，與此同時，針對新三板市場參與主體的監(jiān)管日趨嚴(yán)格，強監(jiān)管會成為常態(tài)。

　　監(jiān)管高壓之下，多家券商因新三板業(yè)務(wù)違規(guī)而頻繁領(lǐng)罰。據(jù)記者統(tǒng)計，今年以來，共有44家券商被股轉(zhuǎn)公司先后采取監(jiān)管措施，合計被采取監(jiān)管措施次數(shù)達到58次。

　　這個數(shù)字已遠(yuǎn)超出去年全年。股轉(zhuǎn)公司2015年下發(fā)的監(jiān)管函共計36道，被采取自律監(jiān)管措施的券商共計31家，“在事前審查時未能發(fā)現(xiàn)掛牌公司年報存在重大遺漏”現(xiàn)象最為嚴(yán)重。

　　值得一提的是，今年以來，領(lǐng)到股轉(zhuǎn)公司兩張以上罰單的券商共有9家，除了湘財證券、英大證券、東莞證券等中小券商，還包括 國泰君安 、申萬 宏源證券 等新三板業(yè)務(wù)占比位居行業(yè)前列的大型券商。

　　從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開出的罰單內(nèi)容看，今年因“未持續(xù)督導(dǎo)掛牌企業(yè)的信披違規(guī)問題、為不合格投資者開立賬戶、盡職調(diào)查不徹底及做市業(yè)務(wù)不規(guī)范”等違規(guī)行為被處罰的券商數(shù)量居多，尤其在合格投資者適當(dāng)性問題上，受罰的券商數(shù)量陡然增加。

　　新三板違規(guī)開戶成重災(zāi)區(qū)

　　值得注意的是，除了股轉(zhuǎn)公司給券商開罰單，還有地方證監(jiān)局直接“暫停券商新三板開戶業(yè)務(wù)”。

　　券商中國記者查閱各地證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，近期因新三板違規(guī)開戶問題， 東興證券 、華創(chuàng)證券旗下營業(yè)部受到上海證監(jiān)局處罰，暫停新三板開戶業(yè)務(wù)六個月。

　　東興證券上海廣靈二路營業(yè)部自去年5月至今年3月底期間，為418戶不符合標(biāo)準(zhǔn)的投資者開通了交易權(quán)限。并且在公司對投資者適當(dāng)性管理工作進行自查及整改之后，仍為不合格投資者開立新三板賬戶。

　　華創(chuàng)證券上海三元路營業(yè)部在今年一季度期間為投資者開通股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易權(quán)限業(yè)務(wù)過程中，未嚴(yán)格按照公司總部規(guī)定，而以郵寄開戶資料方式為284戶投資者開通股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易權(quán)限(其中275戶不符合相關(guān)規(guī)定中明確的投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn))。

　　華安證券 旗下營業(yè)部“在為客戶開通全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易權(quán)限業(yè)務(wù)過程中存在內(nèi)控執(zhí)行不到位、內(nèi)部控制不完善的問題”被安徽證監(jiān)局要求責(zé)令整改。

　　今年9月份，宏信證券和財富證券被證監(jiān)會暫停新三板開戶業(yè)務(wù)6個月，主要緣由就是為大量不符合標(biāo)準(zhǔn)的投資者開通了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易權(quán)限。

　　上述券商被罰，均起源于今年3月至5月證監(jiān)會開展的“主辦券商執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理情況的專項核查”。監(jiān)管部門核查了從事全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開戶業(yè)務(wù)的90家主辦券商、近4年的全部開戶信息、12萬個合格投資者賬戶發(fā)現(xiàn)，部分主辦券商存在執(zhí)行全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理不到位的情況。

　　據(jù)股轉(zhuǎn)公司統(tǒng)計，11月15日，掛牌公司達9546家，總股本5479.93億股，其中無限售股本2179.29億股，總市值達36751.87億元。掛牌公司股票成交11.45億元，其中做市方式轉(zhuǎn)讓的股票成交7.43億元，創(chuàng)新層股票成交7.94億元。