備受行業(yè)關(guān)注的2018年財險公司處罰情況出爐了。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計顯示，去年以來共有41家財險公司被合計被罰約1.3億元，約占行業(yè)被罰總金額的54%。

　　整體來看，財險公司被罰的原因絕大多數(shù)繞不開“虛列費用”，圍繞虛列費用的違規(guī)行為包括：編造或者提供虛假的報告、報表、文件、資料;利用開展保險業(yè)務(wù)為其他機構(gòu)或者個人牟取不正當利益;利用中介機構(gòu)套取費用;給予或者承諾給予保險合同約定以外的利益。

　　引人注意的是，2018財險公司被罰金額與保費收入呈正相關(guān)：保費收入越多，被罰金額也越多。其中，三家上市險企旗下的財險公司均被罰超過1000萬元，其中某大型財險公司被罰超過3500萬元，居首。此外，有18家財險公司被罰均超百萬元。

　　車險拼費用依舊是被罰重點

　　從財險公司被罰的原因來看，通過各種手段“虛列費用”，用于車險市場手續(xù)費競爭，是2018年財險公司被罰的最主要原因。

　　一家中小型財險公司業(yè)務(wù)人員對《證券日報》記者表示，今年包括大型險企在內(nèi)，不少險企被罰均與車險市場手續(xù)費競爭有關(guān)，一些公司“瘋狂”加大手續(xù)費投入爭奪車險市場。

　　為實現(xiàn)車險市場手續(xù)費競爭，部分險企也通過“編造或者提供虛假的報告、報表、文件、資料”、“利用開展保險業(yè)務(wù)為其他機構(gòu)或者個人牟取不正當利益”、“未按規(guī)定使用經(jīng)批準或者備案的條款費率”、“利用中介機構(gòu)套取費用”等方法“虛列費用”。

　　長期以來，車險作為財險行業(yè)第一大險種，是財險公司的“必爭之地”，尤其是隨著商車費改后，財險公司賠付率下降，部分財險公司為搶占市場份額，將節(jié)省費用轉(zhuǎn)投到車險手續(xù)費環(huán)節(jié)(增加4S店激勵、返還給投保人)。

　　尤其是，在去年汽車銷量疲軟、行業(yè)增量保費不足的情況，財險公司不得不加大費用投入，以擴大市場份額。

　　平安證券研報表示，從整體車險經(jīng)營現(xiàn)狀來看，車險保費增速近年來明顯下降，截至去年第三季度，車險保費同比增速僅為5%。一方面我國汽車保有量同比增速逐年下降，另一方面在商車費改的背景下，車險件均保費呈下降趨勢，且從未來一段時間上來看依然為維持在較低的增速水平上。

　　但隨著費用投入的不斷增加，“拼費用”的惡果也開始顯現(xiàn)，由于手續(xù)費投入的增加使得財產(chǎn)險凈利潤出現(xiàn)了較為明顯的負增長。此外，財險公司手續(xù)費及傭金在(保費-退保金)15%以內(nèi)可在稅前列支，超過部分需要繳納所得稅。因此在當前賠付率稍有下降的情況下，保險公司費用端靈活性更強，同時出于對市場份額的追逐，手續(xù)費及傭金大幅增長以獲取渠道資源，從而使得所得稅大幅增長、凈利潤下降。

　　監(jiān)管此前也注意到了車險行業(yè)手續(xù)費的惡性競爭。二次費改以來尤其是去年下半年行業(yè)對于車險業(yè)務(wù)的監(jiān)管持續(xù)加強，2017年6月份的174號文旨在治理市場亂象，而2018年6月份的57號文更是要求報行合一，并要求在9月份之前執(zhí)行。

　　同時大型險企積極推動行業(yè)自律：不同公司依據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模，商車險新車手續(xù)費上限為25-30%不等，舊車手續(xù)費上限為20-28%不等，同時也對家用新車平均折扣上限進行限制，并于去年8月份陸續(xù)實施。

　　近期，中國保險行業(yè)協(xié)會也發(fā)布《關(guān)于就中國保險行業(yè)協(xié)會機動車輛保險自律公約征求意見的通知》(《征求意見稿》)，正擬進一步強化車險行業(yè)自律。

　　征求意見稿嚴格禁止常見的各種數(shù)據(jù)造假方式：嚴禁以車險銷售掛鉤的相關(guān)費用計入“宣傳費”、“廣告費”、“咨詢費”、“技術(shù)服務(wù)費”、“車輛使用費”、“理賠費用”等科目。嚴禁以拖欠中介機構(gòu)手續(xù)費、第三方借貸支付手續(xù)費等形式延遲費用入賬。嚴禁簽訂任何形式的旨在惡意排擠競爭對手、違反公平競爭原則的協(xié)議，如約定不合理提高工時費和配件價格等。嚴禁將費用在不同險種、機構(gòu)、集團不同子公司直接或通過再保形式在不同主體之間騰挪。

　　對中小險企凈利影響更大

　　從財險公司被罰金額的分布來看，共有18家財險公司今年被罰超過100萬元;6家財險公司被罰超過500萬元;3家財險公司被罰超過1000萬元。

　　但《證券日報》記者對比被罰財險公司罰款金額與2017年凈利潤數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，雖然大型險企2018年被罰金額巨大，但由于其市場份大，凈利潤占行業(yè)的比也比較高(2017年財險公司“老三家”凈利占行業(yè)的八成以上)，因此監(jiān)管處罰對大型險企凈利的影響也最小。

　　例如2018年罰金最高的財險公司，罰金占其2017年凈利潤的不到0.2%。而一些虧損的財險公司，去年被罰數(shù)百萬元，無疑使其經(jīng)營業(yè)績“雪上加霜”。從這個層面來看，車險市場拼費用，大型財險公司依然贏家。

　　平安證券研報認為， “未來費改仍將會持續(xù)，同時到達完全放開費率且偏良性競爭的市場將需要較長時間;對費用率的監(jiān)管將會持續(xù)加強，數(shù)據(jù)真實性有望提升;預(yù)計行業(yè)2018及2019年保費收入增速在3-5%的范圍內(nèi)，而如果車險費率系數(shù)繼續(xù)放開，車險保費增速還會進一步下降;同時渠道方面車商優(yōu)勢逐步壓縮，直銷及代理提升服務(wù);后期看行業(yè)將會出現(xiàn)較為明顯的賠付率上升、費用率下降，綜合成本率預(yù)計先降后升，而明年盈利有望短期明顯改善，但后期看凈資產(chǎn)收益率仍將處于相對低位�！�