據(jù)銀保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2018年三季度城商行、農(nóng)商行的不良貸款率分別為1.67%和4.23%，與當(dāng)年一季度的1.53%和3.26%相比出現(xiàn)明顯上升。不良貸款率是反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵指標(biāo)，在城商行、農(nóng)商行不良貸款率的整體增加中，位于四川德陽的長城華西銀行不良率翻番，資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)明顯下降。

　　近期，長城華西銀行發(fā)布的《2019年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃》中顯示，截至2018年9月末，該行不良貸款率由2017年末的1.98%上升至3.93%，出現(xiàn)大幅提升，同時(shí)該行的總資產(chǎn)較2017年底“縮表”9.25%為1003.53億元，撥備覆蓋率由2017年末的294.62%降至156.28%。

　　公開資料顯示，長城華西銀行前身為德陽市商業(yè)銀行，成立于1998年，是在原德陽市區(qū)6家城市信用社和2家城區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社基礎(chǔ)上，組建而成的地方性股份制商業(yè)銀行。

　　從資產(chǎn)規(guī)模上看，長城華西銀行在2017年末分別為1105.85億元，在四川省內(nèi)的13家城商行中排第三位，僅次于成都銀行(7.980, -0.07, -0.87%)和四川天府銀行，而樂山市商業(yè)銀行以1096.02億元排于第四。不過，2018年，長城華西銀行的資產(chǎn)規(guī)模不敵樂山市商業(yè)銀行。2018年三季度末數(shù)據(jù)顯示，樂山市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模為1038.65億元，高于長城華西銀行的1003.53億元，占據(jù)四川省內(nèi)城商行資產(chǎn)規(guī)模第三的位置。

　　早在2016年，長城華西銀行提出了“五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市”的中期目標(biāo)，長城華西銀行董事長譚運(yùn)財(cái)在2017年中旬對(duì)媒體稱，“已成立上市辦公室”，意在加快上市籌備步伐。時(shí)代周報(bào)記者致電長城華西銀行，就資產(chǎn)下降、營收下滑以及上市進(jìn)度等問題采訪，對(duì)方表示，會(huì)有專人聯(lián)系記者。記者還向該行發(fā)送了采訪提綱，但截至發(fā)稿尚未獲回復(fù)。

　　不良率節(jié)節(jié)高

　　長城華西銀行自成立以來歷經(jīng)了6次增資擴(kuò)股，其間在2014年引入戰(zhàn)略投資者—中國長城(5.270, -0.14, -2.59%)資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“長城資管”)，并向其定向增發(fā)4.18億股，2016年末更名為“長城華西銀行”。

　　截至2018年9月，德陽市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司與長城資管分別為該行的第一、第二大股東，持股比例分別達(dá)到20.96%和19.96%，其余股東持股比例均不到5%。銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，2018年10月該行的增資事宜獲得了四川監(jiān)管部門的批復(fù)，注冊(cè)資本由20.94億元變更為23.04億元，目前已完成工商資料變更。

　　據(jù)長城華西銀行年報(bào)，2015–2017年的三年間，該行的資產(chǎn)規(guī)模也從827.267億元增至1105.85億元，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)也從53個(gè)增加到了58個(gè);不良率指標(biāo)在同期也呈現(xiàn)為上升趨勢(shì)，2015年該行的不良貸款率為1.57%，在2017年末升至1.98%。

　　而截至2018年9月末，長城華西銀行的不良貸款率猛升至3.93%，全行資產(chǎn)總額較2017年9月末減少86.84億元至1003.53億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤4.77億元，較2017年同期的5.81億元下降17.9%。

　　可見，在2018年前三季度，無論是資產(chǎn)規(guī)模、盈利指標(biāo)還是資產(chǎn)質(zhì)量，長城華西銀行都出現(xiàn)大幅向下的變動(dòng)。這一變化，在2017年的年報(bào)數(shù)據(jù)中似乎就能有所預(yù)見，長城華西銀行在2017年內(nèi)對(duì)完成現(xiàn)金清收、重組盤活以及打包轉(zhuǎn)讓的貸款分別為5.11億元、4.76億元、3.07億元，并核銷不良貸款4.15億元，不良貸款余額為8.79億元。

　　但該行的關(guān)注類貸款余額占貸款總額的9.08%，逾期貸款余額占比13%，其中逾期90天以上貸款余額31.12億元，相當(dāng)于不良貸款余額的3.54倍;而在資產(chǎn)規(guī)模上與長城華西銀行較為接近的樂山市商業(yè)銀行，同期的逾期關(guān)注類貸款余額占貸款總額的比例為6.13%，逾期貸款余額占比為8.03%，逾期90天以上貸款余額為6.02億元，資產(chǎn)質(zhì)量的下行壓力明顯小于長城華西銀行。

　　從貸款集中度來看，長城華西銀行在2017年末的對(duì)公貸款和墊款前五大貸款行業(yè)分別為制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)以及租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，合計(jì)占貸款總額的70.12%，其中第一大貸款行業(yè)制造業(yè)的貸款余額占貸款總額的19.85%，較2016年末提升了1.81個(gè)百分點(diǎn);房地產(chǎn)業(yè)中以房地產(chǎn)開發(fā)貸款為主，2017年末的貸款余額為63.97億元，占貸款總額的14.39%。

　　一位不愿具名的四川某城商行部門負(fù)責(zé)人告訴向時(shí)代周報(bào)記者：“目前四川的區(qū)域性銀行仍是依賴地方政府在發(fā)展，大股東的話語權(quán)很強(qiáng)，很容易受到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)波動(dòng)影響。”

　　聯(lián)合資信在近期發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告中也指出，近年來德陽市制造業(yè)支柱企業(yè)經(jīng)營情況逐漸惡化，對(duì)整體產(chǎn)業(yè)鏈形成一定的負(fù)面影響，“受上述影響，長城華西銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量呈下行趨勢(shì)，撥備計(jì)提壓力較大”。

　　時(shí)代周報(bào)記者注意到，中國裁判文書網(wǎng)在2018年12月至今公布的涉及長城華西銀行在金融借款合同糾紛判決書共有48份，其中有多份涉及借貸金額超過千萬元，其中該行與峨眉山神龍大酒店(港股00045)、李金燕的合同糾紛涉及借貸金額3170萬元，與中城投集團(tuán)第六工程局有限公司等合同糾紛涉及借貸金額為6000萬元。

　　對(duì)此，一位股份制銀行金融市場部分析師告訴時(shí)代周報(bào)記者：“城商行2018年的難題在于民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到瓶頸，受民營經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加速清出，以及部分城市經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)滑落等因素影響。在年末進(jìn)行集中清收、計(jì)提等不良資產(chǎn)處置后，不良率應(yīng)該會(huì)有所下降�！�

　　盈利能力接連下降

　　在2017年的年報(bào)中，長城華西銀行的盈利能力就表現(xiàn)為同比下降，實(shí)現(xiàn)營收23.74億元，同比下降19.03%。時(shí)代周報(bào)記者注意到，該行的營收主要來源于利息凈收入，2015–2017年的營收占比均在80%以上，該行的利息凈收入在2017年末為19.71億元，較上年減少60.31%;手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和投資收益分別為2.40億元和1.75億元。

　　對(duì)于利息凈收入的大幅下降，長城華西銀行在年報(bào)中并未有所解釋。聯(lián)合資信發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告指出：“由于受監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)影響，該行非標(biāo)類投資業(yè)務(wù)規(guī)模明顯收縮，導(dǎo)致以前年度對(duì)利息收入貢獻(xiàn)度較高的投資資產(chǎn)利息收入有所減少，同時(shí)凈利差進(jìn)一步收窄。”

　　長城華西銀行在2017年末的投資資產(chǎn)總額為463.95億元，其中債券投資余額為199.67億元、信托計(jì)劃及資產(chǎn)管理計(jì)劃投資余額196.26億元，占投資資產(chǎn)總額的比重分別為43.04%、42.30%，其中部分資金投向了房地產(chǎn)企業(yè)及政府融資平臺(tái)企業(yè)。

　　上述評(píng)級(jí)報(bào)告指出：“在金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)回歸‘存貸款’業(yè)務(wù)本源的環(huán)境下，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)面臨一定的調(diào)整壓力，流動(dòng)性壓力有所上升，加之應(yīng)收款項(xiàng)類投資資產(chǎn)的項(xiàng)目期限較長，存在一定的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配問題�！� 可見，在金融嚴(yán)監(jiān)管的影響下，長城華西銀行暴露出了諸多問題。

　　時(shí)代周報(bào)記者注意到，多家同處四川地區(qū)的城商行，與長城華西銀行有著相似情況。其中，攀枝花商業(yè)銀行在2018年9月的末稅前利潤為0.66億元，同比下降85.87%。評(píng)級(jí)報(bào)告對(duì)此分析認(rèn)為：“該行持有較大規(guī)模的信托和資產(chǎn)管理計(jì)劃，在監(jiān)管要求消除多層嵌套、降杠桿、限制非標(biāo)投資和通道業(yè)務(wù)的環(huán)境下，對(duì)凈利潤產(chǎn)生影響較大。”

　　而樂山市商業(yè)銀行在2018年9月末的資產(chǎn)總額為1038.65億元，較2017年末“縮表”5.23%，凈利潤為4.38億元。評(píng)級(jí)報(bào)告中指出：“受金融監(jiān)管趨嚴(yán)以及發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的影響，整體增長速度有所放緩，疊加監(jiān)管部門對(duì)銀行業(yè)杠桿水平的約束以及債市波動(dòng)對(duì)投資收益的負(fù)面影響，盈利能力持續(xù)下降�！�

　　“資管新規(guī)、信貸政策調(diào)整、同業(yè)業(yè)務(wù)壓縮等2018年的監(jiān)管政策都是趨嚴(yán)的，對(duì)城商行的直接影響，就是表現(xiàn)出現(xiàn)金流動(dòng)性的緊張�！鄙鲜龇治鰩熛驎r(shí)代周報(bào)記者表示。

　　值得一提的是，就資產(chǎn)充足率指標(biāo)而言，長城華西銀行的資本補(bǔ)充需求加大。長城華西銀行在2017年引入了中國煙草總公司四川省公司與浙江藍(lán)天實(shí)業(yè)集團(tuán)等新股東，股東以貨幣資金的方式出資13.62億元，其中4.39億元計(jì)入股本。得益于此，該行在2017年末的資本充足率為13.23%，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均為11.22%;截至2018年9月末，上述三項(xiàng)指標(biāo)均有小幅提升，分別為13.98%、11.98%和11.98%。